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Entrevista a: Luis Alberto Amado Castro

1.- Mi experiencia Profesional.

Al término de mis estudios de Licenciado en Derecho, en la Universidad Veracruzana, en 1970, ingresé al Servicio de Justicia Naval, en la Secretaría de Marina, fui Asesor Jurídico de la Dirección General de Operación Portuaria, después, Asesor Jurídico del Subsecretario de Marina, encargado de los asuntos internacionales y posteriormente, Asesor Jurídico del Secretario de Marina.

En 1977, pasé a la Secretaría de Comunicaciones Y Transportes, como Asesor del Subsecretario de Puertos y Marina Mercante, en 1979, me designaron Director de Consultas y Contratos del Jurídico de la misma Secretaría. En 1982, fui designado Director de Fomento y Desarrollo de la Marina Mercante, en la Dirección General de Marina Mercante de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes. En 1989, incursioné en la iniciativa privada, y puse un Despacho Jurídico, especializado en asesorías técnicas, legales y financieras, en materias ligadas a los transportes, con énfasis en el transporte marítimo.

En esta etapa tuve la oportunidad de asesorar a varias instituciones de crédito en el financiamiento de embarcaciones y aeronaves, particularmente utilizando, créditos con garantía hipotecaria y con cesión al cobro, en ambos casos, mediante la constitución de fideicomisos de administración y cumplimiento de obligaciones, y de garantía, también se utilizó en repetidas ocasiones, el Arrendamiento Financiero, y asesoramos a varias empresas, entre las que destacan, Grupo TMM, y Grupo “R”, en las licitaciones de privatizaciones de empresas paraestatales, así como en el financiamiento, compra, matrícula y abanderamiento de diversas embarcaciones de gran porte.

En el año 2001, me incorporé al servicio público, como Director de Estudios y Consultas del Jurídico de la Secretaría de Energía. En 2003, quedé encargado del despacho de la Dirección General Jurídica de la Secretaría de Energía y por ministerio de Ley, actué como Secretario de los Consejos de Administración de PEMEX, CFE, y la hoy extinta Compañía de Luz y Fuerza del Centro. En 2004, me incorporé al Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (BANOBRAS), como coordinador jurídico y en 2005, fui designado Subdirector Fiduciario de dicho Banco. Como es sabido, la actividad fiduciaria de BANOBRAS, es importantísima, el 90 % de la obra pública del país, se financia por este banco y en cada operación, se establecen al menos dos fideicomisos, uno de administración y/o cumplimiento de obligaciones, y otro de garantía de pago. Las autopistas federales concesionadas a particulares, las obras de aeropuertos, las de puertos, así como de hospitales sean del ISSTE, Seguro Social o de la Secretaría de Salud, o de organismos de los Estados de la República, recurren con normalidad a este esquema de financiamiento, lo mismo sucede con las obras de infraestructura de Distrito Federal y con las de educación en los tres niveles de gobierno.

En 2007, me designaron Director General de Servicios Legales de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, y como abogado de la CONDUSEF, participé en procedimientos contenciosos y de recursos de revisión, así como en la aplicación de sanción ante los incumplimientos de las instituciones a la ley, así como en la generación de la normativa que sirve para supervisar el cumplimiento de las instituciones a las leyes de Instituciones de Crédito; para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, y la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (LPDUSF). A partir de enero de 2012, fui designado Vicepresidente Jurídico de la misma Comisión Nacional, realizando además funciones de supervisión de los servicios de atención a usuarios, a fin de que se realicen apegados a la normativa aplicable, y en particular buscando que el servicio de dictamen legal y defensoría legal gratuita sigan brindándose en beneficio de los usuarios de servicios financieros.

Asimismo, he trabajado en la modificación del Estatuto Orgánico de la CONDUSEF, con la finalidad de fortalecer su estructura; crear el Comité de Acciones Colectivas y la Escuela de Estudios Financieros, y establecer que las Delegaciones de este organismo pueden practicar diligencias para acreditar los hechos constitutivos de las reclamaciones y recientemente, en la elaboración y emisión del Reglamento de Supervisión, que fue publicado en el Diario Oficial de la Federación el 10 de octubre de este año.

2.- Qué experiencia tiene CONDUSEF respecto
de los servicios fiduciarios?
Por la naturaleza de ser un ente protector del Usuario, solo se da apoyo a los fideicomitentes y a los fideicomisarios; no así a las instituciones financieras que actúan como fiduciarias, lo anterior de conformidad con lo dispuesto en el artículo 60 de la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros.
A pesar de su generalizada utilización en las operaciones de financiamiento en la ejecución de las obras y servicios públicos, así como para servir de vehículo para inversiones extranjeras y en operaciones del mercado de valores, me atrevo a decir que la utilización del fideicomiso es aún incipiente.
No se ha utilizado, como ejecutor de decisiones de los órganos de gobierno de las sociedades mercantiles, ni como vehículo ejecutor de legados en las sucesiones, inclusive, el fideicomiso, puede encargarse de la administración de negocios completos o de determinados planes de negocio de una sociedad mercantil, reduciendo los costos administrativos y evitando desviaciones en el cumplimiento del objeto acordado por los fideicomitentes.
Sin embargo, los casos atendidos en la CONDUSEF respecto al tema de fideicomisos, han sido en protección de sus intereses y derechos, ya sea dentro de un procedimiento de atención a usuarios o como parte de la supervisión que la CONDUSEF debe realizar.

3.- ¿Qué protección le brinda CONDUSEF a los usuarios de los fideicomisos?
La CONDUSEF, tiene por Ley, el mandato de proteger a los Usuarios de Servicios Financieros, los que en caso de los fideicomisos son, los fideicomitentes y los fideicomisarios, el primero, es la persona que trasmite a una institución financiera, la propiedad o la titularidad de bienes o derechos, para ser destinados a algún fin lícito y determinado; la realización de los actos necesarios para la consecución de los fines señalados, los realiza la institución de crédito, en su carácter de fiduciario. La persona que recibe los beneficios derivados de un fideicomiso, se denomina fideicomisario.
La CONDUSEF, ayuda a entender el tipo de producto o servicio financiero adquirido por los Usuarios, cómo operan, así como cuales son los derechos y obligaciones que corresponden a las partes involucradas y también brinda los servicios de atención técnico jurídica, de conciliación, de dictamen legal, de defensoría y de arbitraje.

4.-Los fideicomisos, desde el punto de vista de la CONDUSEF, garantizan los derechos de los Usuarios?
Las operaciones de fideicomiso, se presentan en forma generalizada en los contratos de obras y servicios públicos, en los cuales, los fiduciarios corresponden por lo general a la Banca de Desarrollo, como BANOBRAS, NAFIN y BANCOMEXT, también participa BANJERCITO.
En las operaciones de inversión en el Mercado de Valores, lo común es la participación de la Banca Comercial en general; en todos estos casos, las quejas o reclamaciones son mínimas, un buen número de ellas, se refieren a solicitud de información y saldos.
Aunado a que se trata de una operación mercantil, en la cual necesariamente hay una instrucción y autorización del fideicomitente para el uso o destino de los recursos que le otorgó a la fiduciaria, la realización de dichos fines son supervisados y además la institución debe responder a los fideicomitentes o fideicomisarios del cumplimiento y uso de los bienes, derechos o valores del fideicomiso, y en caso de que haya un remanente en dichos bienes la fiduciaria deberá transferirlos, junto con el efectivo, bienes, y demás derechos o valores que constituyan el patrimonio fiduciario al fideicomitente o fideicomisario, según sea el caso.
El fideicomiso, no ha alcanzado la utilidad que se esperaría en una sociedad bancarizada como la mexicana, en los fideicomisos, las formalidades son mínimas, como que sea por escrito, y puede recaer sobre cualquier tipo de bienes, o derechos; si los bienes afectados, son inmuebles, entonces el contrato de fideicomiso, deberá inscribirse en el Registro Público de la Propiedad del lugar donde se encuentren los bienes.
Si los bienes afectos al fideicomiso, son muebles, habrá que seguir las siguientes reglas:
a).- Si se trata de un crédito no negociable, o de un derecho personal, el contrato surtirá sus efectos contra terceros, desde que se le notifica al deudor;
b).- Si se trata de un título nominativo, desde que este se endose a favor de la Institución fiduciaria;
c).- Si se trata de bienes o títulos al portador, desde que estén en poder de la institución fiduciaria.

5.-¿Cuál a sido la respuesta de las SOFOMES ENR frente a la intervención que ha tenido CONDUSEF
en este sector?

La respuesta del sector SOFOM frente a las acciones implementadas por la CONDUSEF en protección de los usuarios de servicios financieros ha sido aceptable, dentro de los mismos parámetros que las demás instituciones financieras, considerando que las SOFOMES, solo puede participar en los fideicomisos de garantía de las operaciones de crédito en las que participan; en este sentido, las instituciones de crédito , de seguros, de fianzas, casas de bolsa, almacenes generales de depósito y las uniones de crédito, así como las SOFOMES podrán actuar como fiduciarias en los fideicomisos de garantía de cumplimiento de obligaciones y preferencia de pago, cumpliendo lo establecido en el artículo 395, de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
Cuando se trate de aportar garantías para un crédito, el fideicomiso tiene la ventaja de que en el contrato respectivo, se pueda pactar que el fideicomitente, pueda hacer uso de los bienes afectos al fideicomiso, recibir los frutos y productos (rentas),e instruir al fiduciario sobre la forma de la enajenación de los bienes fideicomitidos, así como fijar el precio base de referencia para la venta.
En cuanto al tema de supervisión las SOFOM ha sido el único sector al que la CONDUSEF ha realizado visitas de verificación para acreditar el cumplimiento a las disposiciones legales, ya que de las 153 instituciones financieras supervisadas en 2011, 33 fueron SOFOM. Y aunque igual que en 2010, las SOFOM E.N.R., fueron las que obtuvieron menor calificación por sector,
también es de reconocer que ha habido un avance y un interés por cumplir con las disposiciones legales, pues en el tema de exhibición de autorizaciones de clientes para consulta en los Burós de Crédito, dicha calificación aumentó respecto del año anterior, de 5.8 a 7.3 puntos y en materia de capitalización de intereses y crédito garantizado, la calificación se incrementó de 6 puntos en 2010 a 8.2 en 2011.
El sistema financiero mexicano, es sano; Y tomando en cuenta que tenemos 47 Bancos, 81 Compañías Aseguradoras, 111 Instituciones de Ahorro y Crédito Popular y 3,600 SOFOMES, además de las Casas de Bolsa, Almacenes Generales de Depósito y otros actores financieros.
Tenemos un número estimado de operaciones diarias de 12 millones, al año son 4, 380 Millones de operaciones; en cambio, solo hay 1 millón cien mil reclamaciones por año, es decir, 0.025 de falla.
En nuestro sistema financiero, circulan 27 Millones de Tarjetas de Crédito y 70 Millones de Tarjetas de Débito. Lo anterior nos permite asegurar que el sistema financiero mexicano es sano.

6.- ¿Cuenta la CONDUSEF con la infraestructura necesaria para atender a los usuarios de los servicios financieros de todas las entidades?
CONDUSEF, cuenta con 715 Servidores y 660 prestadores de Servicio Social y Prácticas Profesionales, distribuidos en 36 Delegaciones y las Oficinas Centrales. Hasta hoy los recursos humanos y la estructura, han sido suficientes para cubrir la demanda de servicios solicitados por los Usuarios.

7.-¿Requiere CONDUSEF de mayores facultades frente a las entidades financieras?
En la medida que haya mayor educación y cultura financieras, los Usuarios estarán más conscientes de sus derechos y recurrirán con más frecuencia a solicitar las asesorías, conciliaciones, arbitrajes y defensoría legal gratuita, que son los servicios que se prestan por CONDUSEF, a los Usuarios de servicios financieros.
Las reformas estructurales que se están dando en el ámbito financiero, en todo el mundo, para poner en práctica los requisitos prudenciales y de transparencia, previstos en Basilea II y III, así como la extensión de estos requisitos a las áreas financieras distintas a bancos, como seguros y fianzas, mercado de valores, almacenes generales de depósito, pero en particular, en las SOFOMES y en las entidades de ahorro y crédito popular, transformaran al mercado financiero en un mercado más conocedor y demandante de servicios, de una adecuada supervisión y de autoridades financieras que con mayor eficiencia supervisen que el sistema financiero en general funcione adecuadamente, las nuevas atribuciones vendrán, pero deben acompañarse de capacitación y de materiales y equipos de tecnología de información electrónica, que eficientice la atención al público usuario.

8.-¿Qué recomendaciones le daría usted a las entidades financieras?
El sector bancario tiene un desempeño muy satisfactorio, pero las escasa fallas que se presentan, afectan a los Usuarios en su patrimonio, de ahí la gravedad de la molestia y lo airado de las reclamaciones. A fin de cuentas, las instituciones de crédito, debieran hacer un esfuerzo redoblado para atender a sus Usuarios, resolverles sus problemas, desde un punto de vista comercial y práctico, acudir a las audiencias de conciliación en CONDUSEF, con el ánimo de encontrar soluciones que sean provechosas para todos los actores financieros.
Por otro lado, el sector asegurador, debe invertir en comercializar más sus servicios, es un sector que no ha alcanzado el desarrollo deseable; pero también debe atender a su clientela, orientarla en los servicios que prestan las aseguradoras y promover seguros básicos de vida, salud, dotales, para la educación de los hijos, de casa y edificios y los automotrices, cuando menos el de responsabilidad civil frente a terceros.
En general, las instituciones financieras deben orientar sus servicios, privilegiando la relación con sus clientes y sobre todo:
• Cumplir con las promociones de operaciones y servicios financieros que se ofrezcan por cualquier medio;
• Evitar proporcionar al Usuario información engañosa o que induzca a error sobre las operaciones y servicios financieros;
• Entregar a los Usuarios que lo soliciten, la información o documentos necesarios para conocer las características de una operación o servicio, previamente a su contratación;
• Brindar a los Usuarios la atención o contratación de operaciones o servicios financieros, sin importar circunstancias de raza, etnia, discapacidad física, preferencias sexuales, creencias religiosas, o por cualquier otro tipo de discriminación, salvo por causas que afecten la seguridad del personal de las Instituciones de Crédito, clientes o instalaciones, o bien, cuando la negativa de que se trate se funde en disposiciones expresamente previstas en ley o en políticas internas de la propia Institución;
• Evitar condicionar la contratación de operaciones o servicios financieros a la contratación de otra operación o servicio, salvo que se trate de paquetes integrales de servicios, dados a conocer al Usuario; Ahora que si han llegado al punto de una controversia, acudir ante CONDUSEF, buscando la conciliación de intereses, ya que no hay mejor difusión de buen servicio, que la que realiza el Usuario satisfecho.

9. Algún mensaje que desee enviar a nuestros lectores.
Estoy muy agradecido con “Mundo Financiero” por su interés en difundir la educación y la cultura financieras, hoy con el tema del Fideicomiso, actividad que a pesar de su recurrida utilización en el área del financiamiento de las obras y los servicios públicos, así como en las operaciones de inversión en el mercado de valores, me parece que no alcanza aún el desarrollo deseado, como vehículo para el desarrollo de nuevos negocios, el cumplimiento de legados sucesorios y como ente ejecutor de negocios o líneas de negocio de las sociedades mercantiles, y muchas otra actividades y operaciones, como fondos especiales para la educación de los hijos, para el desarrollo de regiones o parques, para la educación y desarrollo de pueblos o regiones determinados, investigación y desarrollo de ciencia y tecnología, la difusión y preservación de las artes, de un lugar histórico, conservación de teatros y centros culturales, y tantas otras actividades más.
Los fideicomisos pueden constituir el detonador de una serie de actividades económicas que no se llevan a la práctica por la desconfianza generalizada de la sociedad en los mecanismos que se encargarían de manejo de grandes sumas de dinero, administración de inmuebles y en la realización de operaciones de préstamo, compra y venta e inclusive de administración de títulos, bienes y servicios; los fiduciarios, al tener que separar sus cuentas, en particular las de los activos, de las relativas a los bienes fideicomitidos, garantizan una administración más transparente responsable y profesional.

SEMBLANZA Luis Alberto Amado Castro, Vicepresidente Jurídico de CONDUSEF

El Lic. Amado Castro cuenta con la licenciatura en Derecho por la Universidad Veracruzana, además de la especialidad en Derecho Internacional por la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM).
Dentro de sus actividades docentes destacan:
• Catedrático en la Facultad de Derecho de la Universidad Anáhuac del Sur y en la Facultad de Ciencias Políticas y Sociales de la UNAM.
Entre los cargos que ocupó, podemos mencionar:
• Jefe de Delegaciones Gubernamentales en las negociaciones de los foros internacionales relacionados con el Transporte Marítimo y el Comercio Internacional.
• Profesor invitado por la Universidad Forhands, New York, en el curso de Transporte Multimodal, y fungió como Conferencista del Centro de Estudios Superiores Navales (C.E.S.N.A.V.).
• Asesor Jurídico del Subsecretario de Marina y encargado de los asuntos de la Organización Marítima Internacional.
• Asesor Jurídico del Secretario de Marina y Jefe de la Unidad de Asuntos Internacionales.
• Asesor del Subsecretario de Puertos y Marina Mercante y Director de Consultas y Contratos en la Secretaría de Comunicaciones y Transportes.
• Director de Estudios y Consultas de la Secretaría de Energía.
• Encargado del Despacho de la Dirección General Jurídica de la Secretaría de Energía.
• Secretario de los Consejos de Administración de Petróleos Mexicanos (PEMEX), Comisión Federal de Electricidad (CFE) y Luz y Fuerza del Centro, S. A. de C. V. (LFC).
• Coordinador Técnico de la Dirección Jurídica y Fiduciaria, y Subdirector Fiduciario de Apoyo en el Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. (Banobras).
• Director General de Servicios Legales de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).

Entrevista a Juan Manuel Altamirano, director estructurador legal y fiduciario TMSourcing

“La transparencia gana terreno en fideicomisos públicos”

La percepción de que los fideicomisos, en especial los públicos, son pocos transparentes es errónea; sin embargo, la misma naturaleza de éstos hace que la transparencia sea cada vez mayor en beneficio de las partes que confían en este mecanismo, explicó Juan Manuel Altamirano, director Estructurador Legal y Fiduciario de TM Sourcing.

En entrevista para Mundo Fiduciario, Altamirano detalló que los fideicomisos públicos federales y estatales están vigilados de cerca por parte de las autoridades, lo que complica que los recursos dentro de ellos sean malversados.

“Los fideicomisos públicos federales se tienen que registrar en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y en los estados cada vez hay más control respecto a los fideicomisos, cada vez están más fiscalizados”, explicó el especialista de TM Sourcing.

“Ahora a los fideicomisos públicos se puede pedir información, muchos dirán: “con eso se va acabar con el secreto fiduciario”, pero no, porque cuando uno solicita la información a una fiduciaria, ésta te dice que no la puede dar pero sí te dirá quién es el fideicomitente y a él no le aplica el secreto fiduciario y ahí se puede transparentar toda la información de los fideicomisos públicos”, explicó Altamirano.

El especialista recalcó que hay fideicomisos de entidades paraestatales, por ejemplo: Fonatur, Fonart y Fira, que cuentan con una estructura propia, con un órgano de gobierno, fiscalizador. “Ahí están los recursos que pueden financiar proyectos productivos, o para lo que necesite el gobierno para determinados actos y esos fideicomisos aplican los recursos, los recursos van a la fiduciaria, hay fines muy puntuales del fideicomiso y esto es donde se destina”.

Respecto a los fideicomisos públicos, que no son entidades paraestatales, Altamirano comentó:

“Éstos están más regulados y fiscalizados por la Auditoria Superior de la Federación… se manejan de manera transparente. Anteriormente se habían creado muchos fideicomisos, pero eso es ya historia, los fideicomisos públicos ya se constituyen cuando es necesario”.

El especialista, que estará participando en el próximo encuentro fiduciario, recalcó que en tiempos muy volátiles como los que se viven ahora, y que han afectado el presupuesto federal, los fideicomisos son garantía para que el dinero destinado a cierto fin sea utilizado.

“Algunas veces se utilizan los fideicomisos públicos para que el dinero se separe, y esté destinado para su finalidad. Lo que hace el gobierno es constituir el fideicomiso para unos bienes determinados, con eso también se le da mucha transparencia”, comentó. “México – agregó- utiliza la figura del fideicomiso desde hace mucho tiempo, yo creo desde hace 50 o 60 años y en otros países, hay lugares donde el fideicomiso nació hace 15 años…México lleva esa delantera”.

Altamirano recalcó que hay ocasiones donde los fideicomisos se estructuran en asociación del gobierno federal con la iniciativa privada, sobre todo en proyectos de infraestructura, y a partir de ahí se define el rumbo de dicho instrumento.

“Son buenos instrumentos y cada vez en los gobiernos de los estados se han regulado cada vez más. Anteriormente los fideicomisos los constituía el gobernador y ahora no, sino la Secretaría de Finanzas estatal. Cada vez es mayor su regulación”, comentó.

Juan Manuel Altamirano será conferencista en el 7° Encuentro Fiduciario, conoce el programa: http://encuentros.tmsourcing.com/#ab3|cmt3

Semblanza de Juan Manuel Altamirano

Juan Manuel Altamirano, Licenciado en Derecho egresado de la Universidad Iberoamericana, cuenta con las especialidades en Derecho Administrativo y Derecho Económico Corporativo en la Universidad Panamericana, Diplomado en Liderazgo y Dirección en el Tecnológico de Monterrey Campus Santa Fe y cursó el Programa de Alta Dirección IPADE-NAFINSA en el Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresa (IPADE).

Ha participado en diversos cursos y seminarios, como son los de Actualización Jurídica I y II sobre el Sistema Financiero Mexicano, impartidos por la Asociación de Banqueros de México, A.C. Ingreso a Nacional Financiera S.N.C. en 1984, en donde desempeño diversos puestos dentro del área Jurídica y Fiduciaria, los últimos 9 años como Delegado Fiduciario General y Subdirector Jurídico de Asuntos Jurídicos de la Dirección Fiduciaria, jubilándose en agosto de 2013. De septiembre de 2013 a septiembre de 2014 se desempeñó como abogado independiente en las áreas fiduciaria, administrativa y financiera dentro del campo de la consultoría y asesoría. Desde octubre de 2014 se incorporó a TMSourcing como abogado. Ha sido conferencista en diversos foros fiduciarios.

Entrevista a: John AG Johnson

John AG Johnson, CFA
Consejero Delegado, Capital G Investments Limited

1.¿Nos puedes hablar de lo que es el Capital G?
Capital G es una de las mayores organizaciones independientes de servicios financieros en las Bermudas. Private Wealth Management ha sido nuestra especialidad desde nuestra empresa matriz fue fundada en 1916. Durante casi un siglo hemos ofrecido
una gama completa de productos y servicios de alto valor neto personas, las familias y las instituciones.
Somos un equipo de experimentados banqueros privados y Wealth Advisors dedicados a entregar soluciones financieras integrales individualizadas para atender a cada cliente de administración única de riqueza, planificación patrimonial y necesidades
fiscales.
Nuestro equipo ofrece el apoyo perfecto a través de una oficina de gestión de patrimonio único que comprende tanto la Banca
Privada y Capital Family Office G. Al reunir a nuestras capacidades globales, con un toque muy personal, proporcionamos a
nuestros clientes una visión y una orientación sólida de gestión de patrimonio.
Al aprovechar nuestro acceso a una amplia base de recursos financieros nos posiciona bien para ayudar a los clientes con el
diseño, ejecución y goce de su plan de vida. Al hacer del servicio a nuestros clientes e un placer y un privilegio.

2.¿Cuál ha sido su participación en la Capital G?
Me uní a la compañía en 2009 como Director de Operaciones de Operaciones de Inversión. Algunas de las responsabilidades incluyeron la supervisión y la gestión de actualizaciones del núcleo del sistema, impulsando la eficiencia del negocio y garantizar que la oferta de productos asociados emparejado necesidades del cliente.
Más allá de esas responsabilidades, creo que un elemento clave de mi actual cargo como CEO de Capital G Investments Limited está mejorando nuestra plataforma con el fin de permitir a nuestros clientes a alcanzar sus metas personales. Con una comprensión de la filosofía de nuestra empresa, estoy evaluando constantemente el proceso de inversión que ofrecemos a nuestros clientes, junto con nuestra capacidad de entregar, nuestros estándares operativos y capacidades. Acorde con esto, ha sido el desarrollo de nuestra propiedad intelectual a través de la educación superior vinculados a practicum, mientras que a veces la adquisición de talento clave a través de adquisiciones de empresas o a través de la contratación. Nuestro pueblo ha demostrado una y otra vez a ser el principal diferenciador de nuestros competidores, y es la alineación equilibrada de nuestra filosofía de empresa, nuestros procesos y nuestra gente que construir nuestra reputación y llevar a nuestro crecimiento sostenible.

3.Sabemos que ésta próximo “Capital Private Wealth G 2013” podemos hablar de ello.
La Conferencia 2013 de Capital G Private Wealth es el evento de referencia en el sector para el segmento de la riqueza en las Bermudas. Proporciona un marco de asesoramiento basado para abordar cuestiones de interés actual para un alto segmento digno de las Bermudas. Lo hemos diseñado para presentar el asesoramiento de expertos enviados por parte de profesionales de la industria respetados en los temas de actualidad que son importantes a individuos de alto patrimonio neto. Creo que los delegados se beneficiarán de los escenarios del mundo real que se utilizan para ilustrar los temas de relevancia y estrategias para una gestión eficaz.

4.Tomamos nota de la participación de dos ponentes mexicanos en el programa, a que se debe al interés en la participación de expertos mexicanos?
Capital G tiene la intención de hacer crecer su negocio de gestión institucional y la riqueza de la región latinoamericana. Nuestro orador principal conferencia – El ex presidente Felipe Calderón – tiene una riqueza de conocimiento sobre los esfuerzos de su gobierno para reformar con éxito la economía mexicana.
Somos conscientes de la influencia de México en la región de LATAM y su nuevo papel en la economía global.
Por otra parte trabajar con proveedores líderes – como TM Sourcing – con ideas innovadoras para ayudar a clientes a tener éxito en el establecimiento de metas nos ayudará a hacer alianzas clave y empezar a establecer nuestro alcance en la región. Creemos que traer estos vendedores en un mismo foro ayudará a establecer redes clave para nuestros intereses crecimiento, así como los intereses de asistir a los delegados.

5.¿Qué es lo que esperan generar en el mercado después de esta conferencia?

Nuestros objetivos son de dos tipos – nos gustaría profundizar en el reconocimiento de marca local, mientras que la asociación con las empresas participantes, conferencias de socios y patrocinadores que nos atrevemos a entrar en nuevos mercados.

6.Algún mensaje que desea enviar a nuestros lectores.

Capital G ofrece soluciones a medida y atención personalizada que nuestros clientes superar los objetivos financieros diarios ya largo plazo. Nuestro equipo de experimentados expertos y especialistas en Gestión de la Riqueza ofrecen un servicio excepcional en un ambiente privado y confidencial que nuestros clientes han llegado a conocer y confiar.
La Conferencia Private Wealth es nuestro evento de firma para la comunidad pena de alto poder adquisitivo para dar una idea de las áreas clave de interés riqueza. Nuestro equipo estará disponible en el sitio para hablar de nuestro amplio portafolio de productos y servicios. Los detalles adicionales e información de contacto están disponibles en www.capital-g.com.

SEMBLANZA: JOHN AG JOHNSON

El Sr. Johnson es responsable de las operaciones generales de la empresa de Capital G Investments Limited. Se desempeña como Director de Inversiones Co-Director de Capital G Bank y es miembro del comité de activos y pasivos (ALCO). Además, de sus responsabilidades en las inversiones de capital G Limited trabaja con el director general de Capital G Limited en cuestiones más amplias de grupos empresariales. El Sr. Johnson comenzó su carrera en 1990 en el corretaje de inversión y pasó siete años en ScotiaMcLeod y otros siete años en HSBC Private Bank (Banco de las Bermudas) como gestor de cartera senior del Grupo de Banca de Inversión Privada. Antes de ser nombrado director de operaciones de capital a inversiones G Limited en 2009, pasó dos años en WP Stewart & Co. Ltd. como gestor de cartera. El Sr. Johnson es licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad de Calgary y obtuvo su acreditación CFA en 2001. Ha sido miembro de la junta directiva de la Sociedad de Analistas Financieros Bermudas en calidad de Secretario y miembro.

Entrevista con: Kilby Browne, Head of Latam Privet Wealth Group

1. Can you tell us a Little about what is wealth manangement.
Wealth management is the consultative process of meeting the needs and wants of affluent clients by providing the appropriate financial products and services. Private Wealth Management provides customized financial and banking services to private individuals with a minimum net worth. A bank’s private banking division offers select investment advice to wealthy clients on protecting and growing their present assets, tax planning, retirement planning, passing on wealth, and philanthropy.

2. Can you tell us a Little about Family Offices?
The simplest definition of a family office is an organization that assumes the day-today administration and management of a family’s affairs. To that end, to honestly call itself a family office, an organization needs to provide more that just the standard wealth management functions. Most people in the industry would agree that a family office should be able to provide for tax compliance work, access to private banking and private trust services, document management and recordkeeping services, expense management, bill paying, bookkeeping services, family member financial education, family support services, and family governance.

3. Can you tell us about Privet Wealth Group?
The Private Wealth Group at Markets Group specializes in bringing together family offices, private Banks, asset managers, tax trust and estate professionals, legal, accounting, insurance and philanthropy to educate on the issues of wealth protection and asset growth.

4. What are the primary objetives of the Privet Wealth Group?

The primary objective of the Private Wealth Group is to develop a dialogue between experts in this industry to help create a discussion that is beneficial to helping those that work with the HNW individual.

5. As your representative of Latin America, such as visualizing the market currently?

We see the markets in Latin America growing and looking for more Solutions to help their clients.

6. What is your perception of business in Mexico compared to other countries such as Panama and Brazil?

The LatAm wealth market in Mexico is very robust and we are seeing a large increase in the growth of the onshore domestic business from both Mexican and NON Mexican private Banks, Broker Dealers and Family Offices & RIA’S. Also the offshore business for bankers who cover HNW clients who are based in Mexico is extremely active. These bankers could be based in Miami, NY, Geneva, Panama or Bahamas. Brazil & Mexico are similar in the sense that they focus on domestic clients who are housed in those 2 countries. In Panama the clientele is focused on offshore and Panama City is giving Miami a good run for its money in becoming the hub for the offshore LatAm wealth business. We had a very successful conference in Panama City in February and look forward to returning there next year. In general we are seeing a shift from the large well known private Banks & Broker Dealers either leaving the offshore market such and at the same time the number of smaller institutions and advisory firms are becoming more prevalent in the market. It really is an evolutionary process going from “big box” Walmart to the “mom & pop” or specialty which smaller firms can provide to its clients.

7. We know that this last month of June was in Mexico City The “Privete Wealth Mexico Forum 2015”, can you tell us aLittle bit about what were the results of this event?

The event was a launch in the private wealth series and received great comments on the content of the panels and the level of its participants.

8. ¿The will be more events in the rest of the year?

Our next forum will be the Private Wealth Latin America and the Caribbean Forum held at the JW Marriott Hotel in Miami on October 20th and 21st.

9. Any message you want to give to our readers?

Please join us in the conversation at our forums and gain deeper insight into the region.

Mr. Browne is Head of the Latam Private Wealth Group and manages the series of Markets Group Latin American private wealth focused forums.

Prior to Markets Group, Mr. Browne was an emerging markets sales trader across multiple asset classes at Planner Securities, a
Brazilian broker dealer in NYC. His experience

in connecting international clients to the Latin American markets space has given him unique insight into the connectivity, trading, and
regulatory issues of broker dealers, hedge funds, institutional investors and technology firms entering emerging markets and how best access these markets.

Before that he was a fixed income broker at O’Brien & Sheppard, as well as a trader for PaineWebber’s Wealth Management Private Client Group where he focused on fixed income asset allocation. Mr. Browne has a BBA in Finance from Loyola University in Baltimore. He holds a series 7, 53 and has held a series 63. Additionally, Mr. Browne is proficient in Portuguese. Mr. Browne may be contacted for participation in all Latam Private Wealth Forums.

Entrevista a Guillermo Ortega, director general de IT Bankx

“Tecnología da valor a los medios electrónicos de pago”

Intermediarios deben apostar por este camino, que es inevitable.
La tecnología se ha hecho parte de la vida de las personas, por lo que los intermediarios financieros de México deben de estar a la velocidad de este cambio en el modo de vida de cualquier individuo, ya sea que habite en una gran ciudad o en una comunidad apartada de las grandes urbes.

Ante este escenario, los intermediarios financieros deben de apostar por esquemas que estén acompañados por la tecnología. En entrevista para Mundo Fiduciario, Guillermo Ortega, director general de IT and Hosting Solutions, habla sobre la importancia de desarrollar medios de pagos con esquemas tecnológicos, ya que el futuro se acerca y es mejor estar preparado.

– ¿Cuál es el trabajo de IT and Hosting Solutions?
Somos una empresa de tecnología, que desarrolla un core bancario para entidades financieras no bancarias. Nos damos cuenta de la necesidad es la expansión de los medios tecnológicos de pago. El crecimiento de Internet y en el país y América Latina es inmenso y aumenta la tendencia de los medios electrónicos así como la utilización de servicios financieros no propios de la banca. En todo este escenario, la tecnología es importante.

– ¿Cuál es el beneficio para un intermediario financiero no bancario de usar medios electrónicos de pago y que estén más apegados a la tecnología?
La banca social puede reducir costos y dar un beneficio a sus clientes. Por un lado, pueden tener competitividad y una rentabilidad cierta. Por otro, los medios electrónicos tienden a ser más baratos y los clientes pueden detectar o realizar sus operaciones de un modo más barato y lograr esta inclusión financiera que se ha perseguido desde hace mucho. Esta parte de los medios es fundamental: eleva la rentabilidad, elimina los procesos, te da una certeza en la operación, porque toda la información viene establecida en este sistema.

¿Cuál es la barrera que impide a los intermediarios financieros no bancarios usar medios electrónicos de pago para su negocio?
Los costos de la tecnología. El costo siempre representa una inversión, ya que se requiere establecer los canales de las comunicaciones, las líneas, etcétera. Por el otro lado la normatividad; sin embargo, ésta va dando la facilidad para que se pueda ir desarrollando la comunicación y los medios en todos lados.

Yo creo que el área de oportunidad es enorme… Actualmente al Banco de México entran los bancos, no las entidades financieras no bancarias. Abrir la red de pagos a la banca social apenas está empezando. La idea es generar competitividad y propiciar bajos costos, además de brindar seguridad, porque una persona ya no manejaría el dinero físico.

– ¿Cuál es el reto de las empresas que ayudan a implementar esta tecnología a los intermediarios financieros?
Las empresas de tecnología que proporcionamos este tipo de software, tenemos que brindar oportunidades a los intermediarios financieros no bancarios para que éstos puedan tener alternativas como el hospedaje, que no hagan grandes inversiones y que esto les ayude en su rentabilidad. Al volverse no una licencia, sino un servicio, creemos que bajan los costos enormemente.
La tecnología es ese parteaguas que requieren este tipo de entidades financieras que ahorita están sucumbiendo, vemos que muchas que están cerrando, pasando por una difícil situación y llevan toda su operación de cartera muy rústica; nosotros las empresas del medio tenemos que hacer el esfuerzo para proporcionarla de una forma amigable y de bajo costo.

– ¿Cuál es el plus que ofrece IT and Hosting Solutions?
Damos un servicio de hospedaje de bajo costo, damos una interconexión a lo que es la red de pagos, de medios de pagos a lo que es Banxico SPEI. También, damos la opción del uso cajeros por la cuestión de débito y crédito; integramos una operación más allá de lo que es la cartera y ayudamos a cumplir con la regulación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Trabajamos con 46 intermediarios financieros no bancarios, cooperativas de ahorro y préstamos principalmente. Afortunadamente nuestro core bancario tiene una característica rígida con el cumplimiento la normativa de al CNBV pero es parametrizable.
Bajo este sentido, en esta parametrización hemos podido avanzar porque adaptamos la operación del intermediario dentro de la regulación que tiene por sí mismo nuestro sistema. Esa es una parte importante de nuestro éxito porque vamos parametrizando producto por producto.

Entrevista a Guillermo Aguayo, socio de White & Case

“¿Por qué al fiduciario debe de interesarle FATCA?”

La obligación de las instituciones financieras de reportar información de sus clientes extranjeros a los países de origen de éstos, con la finalidad de combatir la doble tributación o la evasión fiscal, es un tema que sin duda tiene que hacer eco en el sector fiduciario, dijo Guillermo Aguayo, socio de la firma White & Case.

En entrevista con Mundo Fiduciario, Aguayo informó que los fiduciarios deben de tener presente esta reglamentación, también conocida como Ley sobre el Cumplimiento Fiscal relativa a Cuentas en el Extranjero (FATCA, por sus siglas en inglés).

“Para los fiduciarios es un tema muy importante; las reglas son muy amplias…como manejan activos bajo una encomienda fiduciaria, en algunos casos podrían caer en obligaciones de reportar información”.

El especialista detalló que con esta ley, que comenzó en Estados Unidos a partir del 2010, se busca identificar cuentas de personas no residentes e informarlas al país de residencia que corresponda, y así se asegure que se haya pagado los impuestos correspondientes.

“De estar en una situación de éstas (que se tenga que reportar información) y de no cumplir, podrían estar sujetos (los fiduciarios) al pago de multas o incluso es un tema que, sin darse cuenta participan en evasión fiscal bajo las leyes de algún país”, indicó el representante de White & Case.

“Es importante – agregó- conocer la normativa, conocer la definición de entidades financieras que están sujetas a obligaciones de reportar información y la que se debe de reportar si se está en la situación y los procedimientos que se tienen que implementar”.

Aguayo aclaró que en muchos casos, posiblemente el fiduciario no sea
quien tenga que reportar información a las autoridades, en este caso al Servicio de Administración Tributaria, sino la entidad donde se encuentra la cuenta del fideicomiso.

“El sector fiduciario está preparado para esta normativa; al final, todas los fiduciarios que estaban en línea con la prevención de lavado de dinero y de conocimiento a su cliente no tendrán problemas para implementar si les aplica”, abundó.

Por otro lado, dijo, los fiduciarios que manejan temas más sencillos, por ejemplo, que no tengan activos financieros que tengan que reportarse, o que los tengan a través de bancos, yo creo que no habrá mucho problema salvo que no cuenten con la información y el banco les empieza a pedirla.}

Aguayo, que hablará sobre el tema en el próximo encuentro fiduciario junto con otros dos ponentes, explicó que México adoptó las recomendaciones emitidas por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) desde el año anterior, para que en este 2016 las entidades financieras identifiquen las cuentas y posteriormente, en el 2017, reportar la información a los países con los que se ha realizado el convenio.

De acuerdo con información del Servicio de Administración Tributaria (SAT), el gobierno de Estados Unidos ya le entregó la información de 174,000 contribuyentes connacionales con inversiones en aquél país.

Semblanza Guillermo Aguayo

Guillermo Aguayo, es el socio encargado de la práctica fiscal de la oficina dela Ciudad de México de White & Case. Como parte de su práctica profesional Guillermo constantemente proporciona asesoría fiscal a una gran variedad de clientes en transacciones nacionales e internacionales, incluyendo fusiones, adquisiciones y restructuras corporativas. También representa los intereses de clientes en litigios fiscales, y en general, asesora y representa a diversos clientes en asuntos fiscales complejos.

Entrevista a Ernesto Fragoso Montaño, director Fiduciario en Banco Inmobiliario Mexicano

“Se puede sacar ventaja al uso del fideicomiso en negocios inmobiliarios”.

El fideicomiso es un mecanismo que comienza a detonar gran interés en instituciones; sin embargo, hay otras que llevan la delantera en el mundo fiduciario, lo que les permite estructurar productos adecuados a cierto sector por ejemplo: al inmobiliario.

Una de estas instituciones es Banco Inmobiliario Mexicano (BIM), el cual ha detectado áreas de oportunidad en esquemas de asociación inmobiliaria. En entrevista con Mundo Fiduciario, Ernesto Fragoso Montaño, director fiduciario de la entidad bancaria habla sobre el desarrollo de los fideicomisos en el sector inmobiliario.
– ¿Por qué pensar en el fideicomiso en los negocios inmobiliarios?

El fideicomiso es un contrato a través del cual se aportan bienes o derechos, para realizar fines específicos. Quien adquiere los bienes o derechos, los administra y se encarga de que los fines se cumplan es una institución fiduciaria.
En BIM hemos detectado que en el sector existen básicamente tres opciones en esquemas de asociación inmobiliaria sin fideicomiso: El Convenio de Asociación, donde el dueño de la tierra permite al constructor llevar a cabo el proyecto en su terreno, lo que implica muchos riesgos; La de socio, donde el dueño de la tierra aporta el inmueble a la sociedad o empresa del constructor, y los riesgos son ahora para el dueño de la tierra, por deudas del constructor y ajenas al proyecto por lo que el inmueble podría ser embargado…además que la
aportación causa el Impuesto de Traslado de Dominio, el más caro en una operación de inmuebles, oscila entre 2 a 5 % del valor más alto de la operación, lo cual puede ser un factor para no tomar el proyecto

Y la tercera es la de Empresa Proyecto, donde es usual que se constituya una sociedad nueva donde se aporte el inmueble. Aquí el tema implica además de los gastos de constitución de una sociedad los gastos de operación y el tema del el Impuesto de Traslado de Dominio.

Para evitar o minimizar estos riesgos, existe la gran alternativa que es constituir un Fideicomiso BIM, el cual ofrece ventajas como: no causa el Impuesto de Traslado de Dominio, se constituye una propiedad fiduciaria autónoma distinta al de las partes y los fines son específicos, además de que se pactan cláusulas, testamentarias, lo que da certidumbre y continuidad al proyecto.

También el fiduciario se encarga de cumplir los fines para lo que fue creado el fideicomiso, recibir el inmueble, permitir la construcción del proyecto, otorgar garantías, vender las unidades resultantes y distribuir los ingresos.

¿Cuáles son las bondades y beneficios que nos aportan los
fideicomisos inmobiliarios?

Patrimonio autónomo, confidencialidad, multi-intereses, es un vehículo de propósito específico y ofrece un blindaje del patrimonio.

¿Cuáles serían los casos de éxito o un par de ejemplos exitosos realizados en BIM donde este instrumento haya resultado una excelente alternativa para culminación de un negocio inmobiliario?
Actualmente estamos administrando alrededor de 5,000 millones de pesos en activos en fideicomisos, y nos hemos especializado en armar Fideicomisos Fondos de Capital, de Inversión Estructurada, Esquemas de Pago y Garantías para Bancos y Sofomes. Así como esquemas Patrimoniales y Accionarios, además claro de nuestra especialidad los Fideicomisos Inmobiliarios.
Estamos participando en estructuras de fideicomisos en donde el propio fideicomiso es el sujeto de crédito, tiene un RFC propio, participan entidades financieras extranjeras o nacionales como fondeadores y permite la adhesión de inversionistas que se suban al proyecto por una (TIR) Tasa Interna de Retorno. Hay múltiples intereses que sin la figura del fideicomiso serían muy complicado lograr.

¿Cuáles serían los cinco mensajes clave para aprovechar los servicios
de BIM en la apertura y administración de un fideicomiso?
Tarifas competitivas; nos adaptamos a sus necesidades de negocio; hacemos fideicomisos “trajes a la medida”; ofrecemos rápida capacidad de respuesta; acceso 24 siete en línea a sus inversiones en fideicomisos y una de las redes de delegados fiduciarios más amplias del sector bancario en todo el país.
Ernesto Fragoso será conferencista en el 7° Encuentro Fiduciario, conoce el programa: http://encuentros.tmsourcing.com/#ab3|cmt3

Semblanza de Ernesto Fragoso Montaño

Ernesto Fragoso Montaño, abogado egresado de la Universidad de Sonora, tiene un MBA en el Tec de Monterrey, y ha hecho algunos estudios de derecho en la “University of Arizona”, cuenta con más de 17 años en el sector Financiero, ha cubierto prácticamente

todo tipo de posiciones en Instituciones Fiduciarias en el Back, Middle y Front Office, por lo que tiene una visión de 360° del negocio fiduciario, es Director Fundador de Banco Inmobiliario Mexicano y cabeza del área Fiduciaria del Banco, previamente se desempeñó como Director de Administración Patrimonial Fiduciaria en Scotiabank, y antes estuvo en la Subdirección Territorial de Promoción Fiduciaria en BANORTE, previo a ello fungió como Gerente Fiduciario en HSBC, habiendo iniciado como Ejecutivo Fiduciario en BITAL(hoy HSBC), además ha participado como asesor y estructurador de Fideicomisos y Financiamientos Estructurados, así mismo ha sido invitado como expositor en diferentes foros en México y en algunos países de América Latina, principalmente en temas de Fideicomisos, Riesgos, regulación FATCA, entre otros.

Entrevista a Dra. Stella Villegas de Osorio Presidenta de la Junta Directiva de COLAFI

1. ¿De dónde o cómo se origina la idea de realizar congresos de
fideicomiso en Latinoamérica y quiénes lo organizan?

La Federación Latinoamericana de Bancos FELABAN, cuenta con el Comité de fideicomisos, el cual, entre otras funciones académicas de gran importancia para la región, organiza el Congreso de Fideicomiso, el cual va en la versión N° 25.
La iniciativa se da para compartir experiencias de los distintos países que cuentan con normatividad sobre el fideicomiso y, también los que
esperan contar con la oportunidad de celebrar contratos de fiducia.

2. ¿Cuál es la importancia del Congreso Latinoamericano de Fideicomiso?
Reunir un número importante de especialistas en las distintas actividades que se cumplen a través del fideicomiso, contar con la presencia de autoridades y supervisores estatales y, con otros interesados en el tema es un valor indiscutible que se ha venido consiguiendo a través de estos 25 años.

3. ¿Cuál es el Objetivo de XXV Congreso Latinoamericano de Fideicomiso?
En este como en los demás años, se ofrece a los participantes una gama importante de temas relacionados directa o indirectamente con el negocio fiduciario, todo lo cual genera una dinámica de mejoramiento en procesos, conocimiento y alternativas para prestar servicio a los clientes objetivos tanto públicos como privados.

4. ¿Para quiénes está dirigido este Congreso Latinoamericano de
Fideicomiso?
La posibilidad de mantener interés en los temas fiduciarios es cada vez mayor. Reitero que, en el campo de lo público, los distintos países han conseguido la confianza para que se les encarguen responsabilidades típicas fiduciarias que les dan un apoyo importante a los gobiernos y, en lo privado, igual en percepción.

De ellos da cuenta el interés que distintos sectores tienen en el congreso y, por tanto, las audiencias son cada vez más importantes y diversificadas.

5. ¿De qué países esperan participantes al congreso?

Esperamos que toda Latinoamérica se haga presente, con un número imprente de participantes.

6. ¿Quiénes constituyen el Comité Latinoamericano de Fideicomiso, COLAFI y cuál es su objetivo?

A la fecha la presidencia está en Colombia con la suscrita. La primera vicepresidencia en Panamá, con Dayra Berbey de Rojas y la segunda vicepresidencia con Venezuela, en cabeza de Anabel Pinzón.

7. ¿Cómo ha evolucionado el fideicomiso en Latinoamérica y cuáles son las perspectivas de crecimiento?

Las cifras las presentaremos en el congreso. El crecimiento es exponencial en casi todas las especialidades que se manejan.

8. Siguiendo con el temario observamos un Panel sobre “Mitigación del riesgo en el negocio fiduciario desde la óptica de los reguladores”, ¿a qué se refiere este tema?

En todo negocio va implícito el riesgo tanto en lo operacional, como en asuntos reputacionales. Los demás, de mercado y de contraparte, no so típicos del negocio fiduciario. Por ello es importante conocer cuáles son las perspectivas que tienen los supervisores sobre esta materia. De todas maneras, los sectores en todos los países vienen trabajando con mucha seriedad en guías y procedimientos para mitigar estos riesgos.

Semblanza Dra. Stella Villegas de Osorio, Presidenta de la Asociación de Fiduciarias de Colombia y Conferencista del 7mo. Encuentro Fiduciario Stella Villegas de Osorio es abogada por la universidad javeriana, especialista en derecho financiero y bursátil.

Actualmente es presidenta del consejo autor regulador del mercado de valores, presidenta del consejo consultar de FELABRA, COLAFI, es miembro de la cámara disciplinaria de la bolsa de Bogotá y de la bolsa de valores de Colombia, presidenta de la comisión de supervisión de la cámara, asesora de la bolsa de valores de Colombia en materias reguladoras y de mercado. Desde 2011 presidenta de la asociación de fiduciarias de Colombia. Es también miembro de la junta directiva de Financiera Finamerica y en el pasado de empresas del sector financiero. Conferencista a nivel nacional e internacional en temas financieros, bursátiles y de fiducia mercantil.

Entrevista a Diego Salazar Gómez, director general de DSG Corp

“Un buen sistema siempre debe de ayudar al fiduciario a minimizar el riesgo”.

Un buen sistema que le tome el pulso correctamente a un fideicomiso, ayudaría a mitigar el riesgo dentro de este mecanismo, por lo que se debe concientizar a los fiduciarios sobre la importancia de contar con un instrumento adecuado y eficaz, indicó Diego Salazar, director general de DGS Corp.

En entrevista con Mundo Fiduciario, el directivo comentó que con su experiencia dentro del ramo, se ha encontrado que muchas instituciones no priorizan contar con un buen sistema que otorgue una buena administración del fideicomiso que tienen a su cargo: “Casi todos los sistemas fiduciarios son muy deficientes, casi no hay sistemas que hayan sido concebidos desde sus inicios como un sistema fiduciario, entonces pierden el ciclo fiduciario”. “Es muy importante que el sistema te vaya ayudando a analizar el riesgo… A través del tiempo he visto muchos problemas, de clientes que he conocido en banca, que no concientizan el patrimonio que tienen, incluso el mismo banco no lo concientiza mucho”, explicó el especialista de DGS Corp quien estará impartiendo un taller sobre el tema en el próximo encuentro fiduciario.

“Daré el taller – agregó- en el sentido de que voy a explicar el ciclo desde la prospección del cliente fiduciario, la importancia que tiene. Ahora con lo de prevención de lavado de dinero, para que arme muy bien el expediente, en el momento previo a la constitución del fideicomiso”.

Salazar acotó que en los fideicomisos a veces llega haber muchos riesgos, sin que el fiduciario esté enterado, sobre todo en los de garantía, donde no se detecta en qué momento ésta se puede ejecutar. “Hay unos riesgos horribles en varios fideicomisos en donde no ejecutan la garantía fiduciaria a tiempo; entonces se empieza a deber dinero. La reevaluación de un bien fideicomitido debe de ser periódica”, explicó el especialista. Cuestionado sobre las características de un buen sistema fiduciario, Salazar respondió: “Primero tiene que ser sea modular, para poder segregar la operación fiduciaria entre las diferentes áreas del organigrama fiduciario.

Segundo, debe de tener un sistema robusto de seguridad y tercero: la robustez del motor contable para ejecutar cualquier operación al momento”.

UN FIDEICOMISO, LA IMAGINACIÓN DE UNA PERSONA

El especialista indicó que es muy difícil que un sistema ataque todos los riesgos dentro de un fideicomiso, ya que el límite de éste es la imaginación de la persona que lo constituye; sin embargo, un buen esquema sí puede minimizar riesgos.

“Un tema fuerte del fiduciario es que el fideicomiso es la imaginación de la persona que lo constituye, no puede haber un sistema que te abarque 100%”, comentó. Salazar alertó que si un fideicomiso no cuenta con un buen sistema el riesgo de operación es muy alto: “Se incurre en muchos errores de la operación fiduciaria…realmente un perjuicio es concientizar al operador fiduciario que no es una pérdida de tiempo darle de comer a un sistema sino lo alimentas un sistema no te sirve”.

Asimismo, indicó que para que el fideicomiso sea un mecanismo que brinde confianza a los inversionistas, debe de contar con un sistema transparente, que informe oportunamente cómo se mueve el patrimonio dentro de éste. “El problema en el país en cuanto al fideicomiso es que se piensa que es para robar…el sistema debe de ser la catapulta para concientizar que el fideicomiso es un instrumento que deberíamos usar más en el país”, comentó el directivo del despacho formado desde el 2008.

De acuerdo con Salazar, lo primero que debe de tener en cuenta un fiduciario para implementar un buen sistema es conocer al despacho que ayudará a su implementación, así como su conocimiento acerca de fideicomisos. “El servicio que debe de dar un proveedor no es el sistema en sí, sino un servicio integral…debe ser el ciclo completo en cuanto a la atención, en cuanto a la auditoría que se tiene que hacer sobre el sistema y a la asesoría operativa que se tiene que dar”, apuntó.

Diego Salazar estará dando el taller “El sistema fiduciario, el próximo 20 de abril en el marco del 7mo. Encuentro Fiduciario; conoce el programa: http://encuentros.tmsourcing.com/#ab3|cmt3

Ing. Diego Salazar Gómez, Estudió Ingeniería en Matemáticas en la Escuela Superior de Física y Matemáticas del Instituto Politécnico Nacional (IPN) de México. En sus años de formación, fortaleció sus conocimientos y habilidades de enseñanza al laborar como docente en el Colegio Nacional de

Matemáticas, brindando asesoría para el diseño e implementación del método de evaluación por asignatura. En el ámbito laboral, colaboró con empresas de Diseño de software brindando asesoramiento para el diseño de soluciones, en el manejo y definición funcional de la aplicación denominada Sistema Fiduciario implantado en diferentes Instituciones Bancarias de México. Así mismo, se involucró en el desarrollo de requerimientos necesarios para la implementación del sistema dentro de la infraestructura de los diferentes clientes privados y públicos. Con un enfoque hacia la especialización en Tecnología de la Información, ha laborado por más de 10 años en diferentes puestos de responsabilidad y dirección en áreas de Sistemas de Información y Nuevas Tecnologías, dirigiendo proyectos relacionados con e-Business, Portales de internet, CRM, Conocimiento del cliente (KYC), gestión de contenidos, definición e implantación de arquitecturas técnicas, atención al cliente y sistemas especializados en el sector financiero y fiduciario. Derivado de la experiencia adquirida durante su trayectoria, su participación en el desarrollo de herramientas tecnológicas para el sector fiduciario y su pasión y preocupación por brindar ideas que permitan desarrollar mejores herramientas tecnológicas que faciliten la gestión fiduciaria actual, ha diseñado junto con su equipo una herramienta de administración y operación fiduciaria, alcanzando altos estándares de calidad y eficiencia, permitiendo automatizar el proceso manual de operación fiduciaria, reduciendo notablemente el tiempo de respuesta en la atención al cliente, así como la emisión oportuna de estados financieros. Así mismo, con el objetivo de orientar a nuevas generaciones de matemáticos a enfocar sus investigaciones y esfuerzos en desarrollar o mejorar procesos y herramientas que eficienticen las prácticas financieras en la sociedad actual como lo es el mercado fiduciario, participó en ponencias en el tema de Aplicación Matemática a la Industria, presentada en el Colegio de Egresados de la Escuela Superior de Física y Matemáticas del Instituto Politécnico Nacional. Durante toda su trayectoria se ha distinguido por ser un emprendedor nato, enfocando esfuerzos a materializar su sueño de capacitar, mejorar y tomar en consideración a las mentes frescas, jóvenes y entusiastas para innovar productos, procesos y herramientas útiles en el sector financiero y en específico al sector fiduciario.

Entrevista a Alejandra Covarrubias Santos, directora Fiduciaria en Click Seguridad Jurídica

“Mediación, el ahorro de un largo camino judicial”

Hacer valer las garantías dentro de un fideicomiso ya no tiene que ser un proceso largo y tortuoso, debido a que la Ley de Justicia Alternativa contempla el mecanismo de mediación, por el cual se ahorra un proceso largo en caso de un incumplimiento.

En entrevista con Mundo Fiduciario, Alejandra Covarrubias, directora Fiduciaria de Click Seguridad, explicó que la mediación es una alternativa viable que podría ahorrar problemas y procesos a todas las partes involucradas dentro del contrato de un fideicomiso.

“Surge una alternativa muy viable para efecto en el que se lleve a cabo la celebración del contrato de crédito o del contrato del fideicomiso, desde ese momento se media y se pacta, con un mediador, qué pasará para el caso de un incumplimiento”, indicó Covarrubias.

La mediación es un proceso voluntario donde dos o más partes involucradas en un conflicto llegan a un acuerdo, gracias a la intervención de un tercero (mediador) que ayuda a dicha conciliación.

La representante de Click Seguridad apuntó que en la actualidad, el fideicomiso de garantía es un instrumento muy utilizado por las instituciones financieras: “Dado que el fideicomiso se equipara a un convenio judicial está mejor calificada la cartera (que integra el fideicomiso), porque trae una garantía fiduciaria…aparte los fideicomisos están a planeación patrimonial, hoy por hoy para el efecto de evitar conflicto entre los herederos sobre todo cuando hay patrimonios importantes de por medio”.

Ante este panorama, comentó que es conveniente establecer la mediación en este tipo de instrumentos, pues es una herramienta adicional que complementa al fideicomiso y que pacta lo que pasará, por lo que en caso de usarse, ya no sería factible acudir a un juez para litigar.

“En el tema de fideicomiso con garantía, la mediación es una opción que tiene las partes, cómoda que tiene beneficios y que es altamente recomendable”, acotó Covarrubias, que estará participando en el próximo encuentro fiduciario.

MEDIACIÓN, GANA TERRENO

Covarrubias indicó que a pesar de que la mediación es un mecanismo que se puede usar desde hace muchos años, con la Ley de Justicia Alternativa comenzó a tener un impulso, incluso es obligatorio en muchos estados.
“Cada vez está más permeado, cada vez hay más gente que conoce del tema, cada vez en el medio de la mediación entran más abogados que se empapan de lo que implica la ley de figura alternativa”, dijo la integrante de Click Seguridad.
La especialista comentó que hay muchas entidades conocedoras de la mediación y que hacen uso de este mecanismo, por ejemplo, el Instituto Nacional Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit) el cual desde el inicio de esta administración gubernamental lleva poco más de 150,000
mediaciones.
“En México, se comienza a hablar de este tema, de la mediación institucional, privada y cada vez se abren más centros de mediación privados que coadyuvan con las mediaciones intraprocesales”, expresó. La mediación –concluyó- es una herramienta adicional al tema fiduciario; es una forma de hacer mejores negocios para todas las partes intervinientes, regulada en la ley de mecanismos alternativos de soluciones de controversias.

Semblanza de Alejandra Covarrubias Santos

Alejandra Covarrubias Santos, Licenciada en Derecho, egresada de la Universidad Nacional Autónoma de México, (UNAM).
Diplomado en Servicios Fiduciarios en el Instituto Tecnológico Autónomo de México, (ITAM); Maestría en Derecho Corporativo en el Instituto Tecnológico Autónomo de México, (ITAM), habiendo trabajado ininterrumpidamente desde el año de 1987 en el área Fiduciaria de distintas instituciones financieras Bancarias como Banco BCH, BanCrecer, Fiduciario Fobaproa, Banca Cremi, Banco Internacional, Bansefi, Banorte, participó también en el grupo de Consultores Fiduciarios que intervinieron en la elaboración de la Ley de Fideicomisos Públicos de la República de Guatemala y actualmente es Directora General de Fiduciario de México y Consultor Fiduciario.