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Colombia: El Compromiso del Sector Financiero Colombiano para Controlar Delitos Comúnmente denominados «Lavado de Activos»

Stella Villegas de Osorio / Presidenta de la Asociación de Fiduciarias de Colombia. 

La Legislación Colombiana ha sido especialmente rigurosa con la prevención de conductas relacionadas con el lavado de activos y, particularmente con la contribución del Sector Financiero en general, para que se adopten los procedimientos para evitar que se utilicen sus productos para circular recursos de personas o entidades al margen de la Ley. Es así como en la Ley 1121 de 2006 que modifica el Código Penal Colombiano, se recogieron disposiciones anteriores menos drásticas, estableciendo que las instituciones sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera, “estarán obligadas a adoptar medidas de control apropiadas y suficientes, orientadas a evitar que en la realización de sus operaciones puedan ser utilizadas como instrumento para el ocultamiento, manejo, inversión o aprovechamiento en cualquier forma de dinero u otros bienes provenientes de actividades delictivas o destinados a su financiación, o para dar apariencia de legalidad a las actividades delictivas o a las transacciones y fondos vinculados con las mismas”.

La misma disposición obliga al Sector Financiero a generar reportes “inmediatos y suficientes” dirigidos a una organización creada para este tipo de información, denominada Unidad de Información y Análisis Financiero – UIAF, la cual es parte del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Ahora bien, los reportes exigidos tienen que ver con información que resulte, en palabras de la propia ley relevantes sobre manejo de activos o pasivos u otros recursos, “cuya cuantía o características no guarden relación con la actividad económica de sus clientes, o sobre transacciones de sus usuarios que por su número, por las cantidades transadas o por las características particulares de las mismas, puedan conducir razonablemente a sospechar que los mismos están usando a la entidad para transferir, manejar, aprovechar o invertir dineros o recursos provenientes de actividades delictivas o destinados a su financiación”.

De otro lado, la misma norma establece los requisitos que las Instituciones Financieras frente a las transacciones en efectivo que sus clientes realicen a través de sus productos. Este control fue el primero que se reguló en Colombia. La información que se reporta a la UIAF requiere de análisis previos y de controles que se fijaron en el estatuto penal y en instructivos de la Superintendencia Financiera, que van desde la identificación plena del cliente hasta el conocimiento de sus actividades, todo lo cual tiene como objeto poder detectar operaciones inusuales de los mismos.

 

Además de lo anterior, este Estatuto garantiza que la información que el Sector Financiero reporte al Organismo al que se ha aludido, se maneje con la máxima reserva y, los datos suministrados, después de evaluados por sus equipos de especialistas en este tipo de materias, se compartan, cuando resulte ser una operación sospechosa, únicamente con la Fiscalía General de la Nación, organismo encargado de la investigación de los delitos y de su acusación ante los jueces de la República. 

 

Así mismo, la Superintendencia Financiera, organismo encargado de la Supervisión del Sector Financiero en general, como parte de sus instructivos y de la gestión que realiza en materia de supervisión, controla en forma permanente y minuciosa el cumplimiento de estas responsabilidades bajo metodologías de control de riesgos, en este caso específico para estos tópicos. La metodología se denomina SARLAFT (Sistema de Administración del Riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo), el cual se compone de dos fases: la que se refiere “a la prevención del riesgo y cuyo objetivo es prevenir que se introduzcan al sistema financiero recursos provenientes de actividades relacionadas con el lavado de activos y/o de la financiación del terrorismo” y la segunda se dirige a ejercer control, con la finalidad de “detectar y reportar las operaciones que se pretendan realizar o se hayan realizado, para intentar dar apariencia de legalidad a operaciones detectadas.

La responsabilidad del Sector Financiero en estas materias es relevante, por lo cual la capacitación que ha de hacerse a todos sus funcionarios debe ser permanente y la metodología de compartir gremialmente conductas que se pueden ir concibiendo por clientes que quieren utilizar el sector para concretar conductas prohibidas, resulta se provechosa para evitar riesgos reputacionales y legales que afecten a un operador financiero en concreto. Es definitivamente importante colaborar con las autoridades en estas materias, para controlar la uso malsano del efectivo y aprovechar al Sector para dar apariencia de legalidad en operaciones delictivas, que van aún a las terroristas.

Especial COLAFI 2013

El COLAFI, dinámico órgano de consulta, difusión y formación fiduciaria en Latinoamérica. Su importancia y sus logros.

Luis Alegrett Ruíz,
Presidente / fundador COLAFI

El Fideicomiso es una útil y versátil figura jurídica que contribuye a aportar soluciones, no solo de índole legal, sino también en el ámbito administrativo y financiero.


Conscientes de que el principal escollo para lograr el uso adecuado de esta herramienta, es el conocimiento de la misma, un grupo de fiduciarios Mexicanos y Venezolanos, se propusieron en 1989, el promover una forma de asociación a fin de interrelacionarse y contribuir al desarrollo, difusión y formación en materia de Fideicomiso en Latinoamérica. Acogida esta idea en sus respectivos gremios, los cuales son miembros de la Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), se eleva la propuesta ante esta Federación y es aprobada por su Consejo de Gobernadores el 13 de Noviembre de 1990, en el marco de su XXIV Asamblea Anual, que tuvo lugar en Caracas, constituyéndose el Comité Latinoamericano de Fideicomiso (COLAFI), como un comité técnico consultivo de la FELABAN para asuntos relacionados con la actividad fiduciaria, contando con la participación de representantes de los Miembros Activos, Adherentes y Correspondientes que integran dicha Federación. 


Luego de su aprobación, la reunión constituyente del COLAFI, se realiza en Caracas, el 15 de Noviembre de 1990, con la participación de representantes de Colombia, Cuba, El Salvador, México y Venezuela, con sus respectivas delegaciones, para un total de 48 personas participantes. En dicha reunión, se eligió la Junta Directiva del COLAFI, integrada por Luis Alegrett (Venezuela) en la Presidencia, Eduardo Álvarez Morales (México) en la Primera Vicepresidencia y Ernesto Caballero (Colombia) en la Segunda Vicepresidencia, e inmediatamente se aprobó su Reglamento interno, sus objetivos y tareas inmediatas, siendo la primera el invitar a los otros países miembros de FELABAN a integrarse al naciente comité. 

En su primer año de existencia, se logró la incorporación de Argentina, Costa Rica, El Salvador, Honduras y Paraguay, así como el registro, en calidad de observadores, de Ecuador, Panamá, Brasil y Chile. Uno de los grandes logros del COLAFI en este arduo proceso de promoción e integración, fue el de incorporar el tema fiduciario en países donde la figura no existía o cuya actividad era muy marginal y desconocida, inclusive países que no contaban con alguna legislación al respecto.

 

La difusión de este ventajoso servicio y la gestión del COLAFI de la mano de FELABAN, generaron el interés de los gremios financieros afiliados a la Federación y de las autoridades de aquellos países donde se tenía poco interés o con una actividad y legislación fiduciaria exigua o no existente, lo cual concluyó en la generación de leyes para el desempeño fiduciario y generaron inversión en el desarrollo del negocio, amén de contribuir con un útil instrumento para resolver diversas necesidades jurídicas, administrativas y financieras de la sociedad y sus instituciones.

Otro de las contribuciones del Comité, fue el estimular a que se conformaran Comités técnicos de Fideicomiso, en los gremios financieros de los países representados en la Federación. Progresivamente, se fue incorporando la figura y la actividad en otros países, hasta alcanzar, actualmente, 19 miembros registrados en el COLAFI.

 

Ahora bien, no obstante la tarea permanente de consulta, promoción y retro alimentación de conocimientos, generada por el COLAFI, no resulta suficiente para este dinámico y creciente Comité, debido a que hay dos importantes y constantes tareas desarrolladas en sus más de 23 años de existencia que requieren de actividad constante y trascendente en el tiempo, es decir: la primera, promover y estimular la vigencia fiduciaria en los diversos países y la otra, la inagotable labor de Formación fiduciaria.

 

Lo primero, se ha logrado con la ya tradicional realización de un Congreso Latinoamericano de Fideicomiso, en el marco de la Reunión Ordinaria Anual del Comité Latinoamericano de Fideicomiso. Este encuentro anual que se realiza rotativamente en los países miembros que ofrecen su sede y son votados. La reunión de trabajo, permite que el Comité revise sus tareas y metas, así como el establecer compromisos y estrategias, el brindar consulta, realizar el intercambio de experiencias y de ideas, además, está acompañada por un Congreso académico que resulta enriquecedor para el conocimiento, así como para las relaciones profesionales y humanas, en un ambiente de fraternidad, con una bandera común que nos integra: El Fideicomiso. Además de lograr uno de sus principales objetivos: contribuir a la promoción, vigencia y cultura fiduciaria de la sociedad e instituciones del país sede y de la región

Lo segundo, es una tarea altamente valiosa y a su vez inagotable: la Formación Fiduciaria. Siendo esta, uno de los objetivos establecidos en el Reglamento del COLAFI y cuya necesidad fue ratificada en la Reunión Anual del Comité en 1998, en Caracas y después impulsada en las Reuniones anuales del Comité en 2005 en Panamá y 2006 en Uruguay, cuya ardua tarea dio su fruto en Agosto de 2007, con el primer “Programa de Formación Fiduciaria Internacional del COLAFI”, el cual tuvo lugar conjuntamente en Honduras y Panamá. Desde entonces, este exitoso Programa se ha venido impartiendo en diversos países, contribuyendo al desarrollo profesional de centenares de fiduciarios, para la mejor práctica de la figura en beneficio de cada país y por ende de la región. Esta actividad de capacitación, pretende desarrollar adicionalmente, talleres o cursos sobre temas puntuales de la actividad fiduciaria, según le sean requeridos.

 

Adicionalmente, la actividad en materia de Fideicomiso desarrollada por la Federación Latinoamericana de Bancos, conjuntamente con su Comité técnico de Fideicomiso, ha generado una sinergia en la oferta de diversos servicios complementarios a la actividad fiduciaria, los cuales suelen estar presentes en el área de negocios de los Congresos del COLAFI, tales como sistemas, asesorías, formación y publicaciones que contribuyen paralelamente a la difusión, conocimiento del instrumento y a brindar un mejor servicio técnico en su manejo.

 

Comprometido con esta ventajosa figura, soy un convencido, de que todo emprendimiento que la fomente y brinde tanto conocimientos, como apoyo en este campo, contribuye a fortalecer el Fideicomiso, y a sumar voluntades en su entorno que convergen en soluciones para la colectividad.

 

El COLAFI está reconocido como uno de los Comités técnicos más activos de la FELABAN, desarrollando una labor constante y dinámica, logrando una numerosa participación en sus Reuniones, Congresos y Programas de Formación.

 

La venidera Reunión Ordinaria y Congreso Anual del COLAFI, tendrá lugar en la Ciudad de Panamá del 15 al 17 de Octubre de 2014. 

Biografía Luis Alberto Alegrett Ruiz

Economista, egresado de la Universidad Central de Venezuela, con estudios en Economía Internacional e Inversiones Financieras en Washington, D.C.

Su actividad profesional está dedicada, en pleno, a la docencia y a la asesoría fiduciaria desde 1996, contribuyendo al desarrollo fiduciario en diversos países latinoamericanos. Cuenta con 29 años de experiencia en el campo fiduciario.

En su amplia experiencia laboral bancaria, desempeñó cargos gerencia y vicepresidencias en las áreas de Crédito, Auditoría, Finanzas, y Fideicomiso, para diversas instituciones bancarias en Caracas y en el Banco Interamericano de Desarrolllo (BID) en Washington, D.C., U.S.A. Presidente-fundador del Comité Latinoamericano de Fideicomiso, 1990-1994. Ha participado ininterrumpidamente en los 23 congresos anuales y comités ordinarios del COLAFI desde 1991 hasta la fecha. En algunos de ellos en el rol de expositor y de organizador, así como parte de diversos comités académicos.

Miembro del Comité consultivo del Comité Latinoamericano de Fideicomiso y del Comité de Fiduciarios de la Asociación Bancaria de Venezuela. Actualmente y desde 2007, se desempeña como Coordinador académico y profesor del Diplomado de Fideicomiso de la Asociación Bancaria de Venezuela, impartido por la Universidad Metropolitana de Caracas, Es autor de “La Historia del COLAFI” con cuatro ediciones a la fecha y de artículos publicados sobre el Fideicomiso, así como de la guía práctica de estudios: “El Fideicomiso y sus aplicaciones”. 

México: La Hipoteca Inversa

Cristhian Inacua Tzontecomani / Subdirector Jurídico, TMSourcing

La aparición de la hipoteca en las operaciones diarias de las personas ha crecido desde mediados del pasado siglo XX, la cual demostró un crecimiento considerable en las prácticas financieras. Este crecimiento ha sido doble desde una manera cuantitativa y cualitativa; entendiendo a la primera con el crecimiento estadístico en el número de hipotecas otorgadas para el aseguramiento de capitales; y a la segunda con la aparición de una nueva tipología hipotecaria.


Es importante reconocer y puntualizar que el endeudamiento a través de la hipoteca ha crecido de una manera gradual, pero también se ha fortalecido de igual manera el derecho real que lo garantiza. Esto es, en gran medida a su fundamentación jurídica de sus propios principios inspiradores y por consiguiente, a una capacidad de adaptación a las continuas alteraciones y exigencias del mercado inmobiliario y crediticio, resultando como tal el cumplimiento de la verdadera exigencia de garantía y seguridad que demanda la sociedad.


Aunado a lo anterior, el crecimiento cualitativo se debe a diversos factores que derivan de los créditos u obligaciones aseguradas, de igual manera a las nuevas modalidades demandadas de los propios préstamos y créditos concedidos por las entidades financieras, dando como resultado las reformas a su regulación, así como el nacimiento de nuevos tipos de hipotecas como lo es, la Hipoteca inversa

El término de hipoteca inversa proviene del derecho anglosajón, del concepto Reverse mortage que al traducirse literalmente significa hipoteca delantera o avanzada.
La hipoteca inversa surge de una necesidad social principalmente en personas cuyas características principales es su edad avanzada, cuya problemática identificada es el no contar con recursos suficientes para
satisfacer ciertas necesidades primordiales durante sus últimos años de vida.


Esta hipoteca permite que el propietario de un bien inmueble destinado a su casa habitación realice disposiciones periódicas, o en su caso, pueda ser de una sola vez hasta un importe máximo, el cual es determinado por un porcentaje del valor de tasación en el momento de la constitución del préstamo, o en su caso crédito hipotecario. Cuando se alcanza dicho porcentaje, el acreditado deja de disponer de la renta, para la cual la deuda sigue generando intereses, la recuperación por parte de la entidad de crédito de lo dispuesto más sus accesorios se produce al fallecimiento del acreditado, mediante la cancelación de la deuda por los herederos o la ejecución.


En esta hipoteca inversa, el acreedor otorga ciertas cantidades de dinero al acreditado, reduciendo el valor líquido del bien inmueble, es decir, el acreedor proporciona cantidades de dinero que van reduciendo el valor líquido del bien inmueble a medida que se acumulan con los intereses y demás accesorios. Este tipo de Hipoteca es lo contrario de la hipoteca tradicional, en donde se obtiene un capital inicial y que en la medida en que se vaya amortizando el crédito el bien inmueble irá aumentando su valor.

Su importancia, se encuentra en que no es necesario acreditar la solvencia del acreditado ni justificarla, ya que la única garantía es el valor de la venta voluntaria o forzosa del bien inmueble, esto es, que a partir de una edad determinada se otorga el crédito que por lo regular es en edad avanzada, cuyo crédito no vence en general hasta el fallecimiento de la persona acreditada, en la cual llegara la decisión de los mismos herederos en decidir en primer término de optar por el pago, o en un segundo término por la venta del bien inmueble para efectuar el pago de la deuda contraída, a falta de herederos o por omisión de los mismos, el acreedor procederá a la venta forzosa del bien inmueble.

Las principales características de este tipo de Hipoteca son las siguientes: 

 Es un producto financiero novedoso.

 Dirigido solo a personas físicas. 

 Es de previsión de toda persona en una determinada edad. 

 Se constituye sobre una propiedad destinada a uso exclusivo de habitación del acreditado. 

 No es exigible la solvencia del acreditado. 

 Se otorga un préstamo o crédito. 

 Se transforman los activos patrimoniales en rentas. 

 Se recibe una renta periódica o única. 

 No se renuncia a la propiedad del bien inmueble. 

 Es exigible el pago hasta al fallecimiento del acreditado, es decir no es exigible el pago del crédito antes del fallecimiento. 

Para que se dé un préstamo o crédito garantizado mediante la hipoteca inversa, se requerirá lo siguiente:

 El solicitante deberá ser persona física de edad avanzada (por lo general igual o superior a los 60 años) o en su caso tener una dependencia severa o gran dependencia. 

 Que el solicitante acredite la propiedad de un bien inmueble destinado a su casa habitación. 

 Se solicite el importe del préstamo o crédito mediante disposiciones periódicas o únicas. 

 Que la vivienda hipotecada haya sido tasada y asegurada contra daños de acuerdo con los términos establecidos.

 La utilización de estas hipotecas solo podrán ser concedidas por la entidades de crédito autorizadas. 

 Permite que se puedan señalar posibles beneficiarios.

COMENTARIOS FINALES
Uno. Como se comento a lo largo de este trabajo este tipo de hipoteca puede ser un vehículo muy útil para la sociedad en la actualidad, principalmente en un sector que son aquellas personas que no obtienen una remuneración o recursos líquidos de una manera periódica, pero que cuentan con bienes inmuebles que es su activo.

Dos. La hipoteca inversa puede entenderse como el medio idóneo por medio de la cual, toda persona propietaria de alguna vivienda puede transformar en valor líquido de la misma en dinero efectivo. Esto es, el acreditado percibe del acreedor cierta cantidad de dinero durante un plazo que puede ser de una manera periódica o en un solo pago, asegurando al acreedor la devolución de lo prestado contra el valor que en su momento arroje el inmueble en que proceda la devolución de lo estipulado en el crédito más sus accesorios.

Tres. El desarrollo e incremento de un mercado de hipotecas inversas ofrece en la actualidad un gran potencial de beneficios económicos y sociales. Permitir a la sociedad el disfrute en su vida del ahorro acumulado en la vivienda puede aumentar la capacidad para suavizar el perfil de renta y consumo a lo largo del ciclo vital, resultando consigo un efecto de bienestar personal y social.

 

Cuatro. Este tipo de hipoteca puede ser un instrumento adecuado, enfocado a movilizar patrimonios inmobiliarios de personas que por su situación de edad, dependencia o insuficiencia de ingresos se hallan imposibilitados para obtener recursos por otros instrumentos financieros. 

Cinco. De conformidad a la realidad que hoy existe en México, es conveniente e importante su debida legislación en nuestro país y su implementación en las nuevas prácticas financieras y crediticias, así como ya lo han empezado a realizar diversos países.

Biografía
Lic. Cristhian Fdo. Inacua Tzontecomani.
En 2001 inició sus estudios profesionales en la Facultad de Derecho de la UNAM, donde obtuvo su título de licenciado, con la defensa de la tesis La función notarial en la praxis de la voluntad anticipada en el Distrito Federal.
Su desarrollo profesional le ha permitido adquirir conocimientos en materia notarial, registral, corporativa, judicial y financiera

Exitus Capital, SAPI de C.V. SOFOM, ENR Primera SOFOM en bursatilizar cartera de PYMES

Exitus Capital, SAPI de C.V. SOFOM, ENR es la primera SOFOM, destinada a otorgar créditos para la pequeña y mediana empresa, en llevar a cabo una Bursatilización de cartera en la Bolsa Mexicana de Valores.
El programa de Bursatilización, autorizado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, es por un monto de 2 mil millones de pesos en un plazo de 3 años, siendo el primer paquete por 200 millones de pesos. Con este programa Exitus Capital busca consolidar y mejorar las condiciones de fondeo para la colocación de créditos. A través de esta estructura, se buscará beneficiar a un mayor número de PYMES en tasa, plazos y montos.
El programa de Bursatilización comprende cartera de créditos simples, revolventes y operaciones de factoraje, con un límite máximo por operación de 8 millones de pesos. Para el caso de operaciones de factoraje, los plazos máximos a Bursatilizar son de 90 días.
La Bursatilización se estructuró con la participación de un grupo de instituciones con amplia experiencia:

Calificaciones Exitus Capital
Con el objetivo de otorgar mayores elementos de certidumbre a los inversionistas en la toma de su decisión, se obtuvieron las más altas calificaciones por parte de Standard & Poor´s y HR Ratings.


Standard & Poor´s MXAAA (sf)”
HR Ratings: HRAAA (E)


Resultados
Se han colocado con éxito el 100% de los certificados bursátiles emitidos por Exitus Capital. La emisión tuvo una demanda de 1.75 veces sobre el total de la emisión.


A decir del líder intermediario colocador de la emisión CI Casa de Bolsa es un hecho sin precedente que un emisor, en su primera colocación, lograra ésta demanda dentro del público inversionista.


Carlos Rahmane Sacal, Director General de Exitus Capital mencionó: “Este logro es la culminación de un largo camino que inició hace poco más de un año, y que gracias al esfuerzo y la dedicación del equipo Exitus se ha hecho esto posible. Aceptamos el reto y el compromiso de acercarnos cada vez más a nuestros clientes, las pequeñas y medianas empresas de nuestro país y continuaremos brindándoles una experiencia de servicio, de acuerdo a sus necesidades”.

Exitus Capital, inicia una nueva etapa de crecimiento y consolidación, donde los retos y las expectativas cada vez serán mayores.

 
Acerca de Exitus
Es una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple que opera en el mercado desde el año 2008, con el propósito fundamental de apoyar a la pequeña y mediana empresa.
Desde que inició operaciones ha colocado créditos por más de mil millones de pesos a pequeñas y medianas empresas de los tres principales sectores de la economía: Industria, Comercio y Servicios.


Desde noviembre del 2011, Exitus Capital está afiliado a la Fundación del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y a partir del 8 de febrero del 2012, obtuvo el distintivo ESR 2013. 

Entrevista Ramón García Torres / Director de Crédito y Operaciones, Exitus Capital

1.- Lic. García Torres, ¿Podría platicarnos sobre el crecimiento de Exitus Capital en los últimos años?
Exitus Capital comienza sus operaciones en 2008 con el propósito de ofrecer productos de crédito a las pequeñas y medianas empresas del país. Desde esa fecha y hasta el mes de octubre del presente año hemos otorgado créditos por un monto superior a mil millones de pesos entre cerca de 30 pequeñas y medianas empresas.

Durante los primeros dos años de operación, toda la colocación fue en su totalidad con recursos propios y es partir del tercer año que comenzamos a buscar y obtener líneas de crédito de otros intermediarios, para con ello ampliar nuestra capacidad de colocación.
Entre el año 2011 y 2012 logramos obtener líneas de crédito de la Banca de desarrollo (NAFIN y FIFOMI), Banca Comercial (ABC Capital) y otros intermediarios (VELIFIN y FICEIN) por un importe cercano a 200 millones de pesos, lo que nos permitió incrementar de manera significativa la colocación y sobretodo alcanzar el fondeo institucional
que tanto trabajo cuesta obtener a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple.

Para el año 2013 y con un ambicioso programa de financiamiento, nos trazamos la meta de ampliar la contratación de líneas con la Banca de Desarrollo y la Banca Comercial, así como concretar una bursatilización de cartera, que además de disminuir los costos de fondeo, permitiría lograr cierto grado de independencia de los recursos de las fuentes tradicionales. Con estos objetivos en mente, durante el primer semestre del año logramos suscribir líneas con Banco Nacional de Comercio Exterior y con CI Banco y al culminar el mes de octubre se concretó la Bursatilización de Cartera por un importe de 200 millones de pesos de un programa autorizado por la CNBV de 2 mil millones de pesos en un plazo de tres años.

Para estar en condiciones de alcanzar los objetivos antes señalados, desde que se inició la operación de la sofom, otorgamos gran énfasis a la constitución de una empresa con procedimientos y sistemas bien definidos, acompañados de una estructura organizacional con personal que tuviera experiencia en el sector y sobretodo con el soporte de un Gobierno Corporativo que apoyara a la administración en la toma de decisiones. Con la instrumentación de estas medidas, a finales de 2011 fuimos calificados por Fitch Ratings con grado de inversión (BBB-) y para el 2012 se obtuvo una mejoría en dicha calificación, obteniéndose (BBB).

Todas las acciones antes descritas han permitido que la cartera de Exitus Capital se incremente a tasas promedio anual superiores al 60%, esperando mantener para los próximos tres años ritmos de crecimiento similares.

2.- Sabemos que el pasado 31 de Octubre, Exitus Capital fue la primera SOFOM en realizar una una Bursatilización de Cartera en la Bolsa Mexicana de Valores; podría hablarnos más sobre el tema de la Bursatilización?
Uno de los temas más importantes que limita el crecimiento de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple en México es el acceso a fondeo de intermediarios en general. El caso de la Banca Comercial resulta más complicado porque muchas de estas instituciones, particularmente las más grandes han decidido no operar con SOFOMES, lo que hace necesario que se busquen otras opciones de financiamiento. En este sentido, el sector bursátil resulta una opción que genera cierta independencia en la obtención de fondeo.

Tomando como base lo anterior, Exitus Capital tomó la decisión de incursionar en este mercado, para lo cual estuvimos preparándonos durante un año previo, pues requiere del fortalecimiento de ciertos puntos del proceso de crédito y de los sistemas de control de la operación. Para concretar el proceso de la Bursatilización se estructuró un equipo que contó con los siguientes participantes:

Para estar en posibilidades de logra la Bursatilización tanto Standard &Poor´s como HR Ratings otorgaron calificación “AAA” a la cartera, situación que permitió poder colocar el papel a una tasa de TIIE+1.65.
La CNBV autorizó a Exitus Capital un programa por 2 mil millones de pesos a ejercer en un plazo de 3 años, lográndose estructurar el primer paquete por la cantidad de 200 millones.

3.- ¿Cuáles son los retos que enfrento Exitus Capital para realizar esta colocación?
Los retos más importantes que enfrentamos para realizar la colocación fueron los siguientes:
a).- Adaptar algunos procedimientos operativos a las necesidades que exige la estructura de la Bursatilización.
b).- Ofrecer al mercado un tamaño de cartera que resultara atractivo, sin afectar la cartera que está fondeada con recursos de líneas de la Banca de Desarrollo.
c).- Convencer a nuestros Fondeadores institucionales de la necesidad de hacer prepagos para sustituir fondeos caros por recursos más baratos.

4.- ¿Qué beneficios obtiene Exitus a partir de esta colocación en la BMV?
a).- Disminución de los costos de fondeo.
b).- Independencia del fondeo institucional.
c).- Capacidad para otorgar mayores plazos en nuestros créditos.
d).- Capacidad para crecer la cartera.

5.- ¿A quienes más beneficia?
Los más beneficiados de la bursatilización son los clientes, pues con ello se logra reducir las tasas activas, manteniendo nuestros costos operativos y rentabilidad esperada.
Adicionalmente esperamos que esquemas de este tipo incentiven a otras SOFOMES a ingresar en el mercado de valores.

6.- ¿Cuál es el siguiente paso para Exitus Capital?
El siguiente paso es continuar buscando esquemas novedosos que permitan consolidar nuestro crecimiento, no descartando la idea que en el mediano plazo podamos convertirnos en una institución bancaria.

7.- ¿Algún mensaje que guste dejarle a nuestros lectores?
Finalmente solo me gustaría agregar para aquellos lectores que formen parte de una SOFOM o estén en proceso de constituir alguna, que sí bien el camino resulta difícil en una primera etapa, hacer las cosas bien brinda grandes oportunidades de crecimiento, afirmando con toda seguridad que con esto las puertas se abrirán mucho más temprano que tarde.

Biografía
Lic. Ramón García Torres Ramón García Torres es Lic. en Economía por la Universidad Iberoamericana, con experiencia en el sector financiero por más de 25 años. Actualmente funge como Director de Crédito y Operación de Exitus Capital, habiendo desarrollado una carrera de 17 años en Banco Nacional de Comercio Exterior y Seguros Bancomext, ocupando en esta última compañía la dirección general.
En el sector de los intermediarios financieros no bancarios, previo a su actual puesto en Exitus Capital, ocupó la Dirección General de dos SOFOMES encargadas de apoyar a pequeñas y medianas empresas. 

Es posible utilizar la FIEL en Fideicomisos

Redacción

Una de las herramientas que podrían ayudar a mejorar la administración de un fideicomiso es la Firma Electrónica Avanzada (FIEL), la cual pudiera evitar la tramitología que a veces es tediosa en instrumentos de esta naturaleza. Durante su participación en el 7° Encuentro Fiduciario, Tomás Álvarez Melis, director general de Mifiel, explicó que si bien la FIEL es una herramienta que puede facilitar la administración de un fideicomiso, todavía hay barreras para potencializar dicho instrumento, que es utilizado por alrededor de 9 millones de contribuyentes.

 

“Muchos de ustedes han enfrentado problemas cuando están haciendo la ministración de un proceso legal o de un fideicomiso, donde tienen que mandar documentos por paquetería, tienen que coordinar a mucha gente para poder hacer firma…esto no debería de ser así, desde hace mucho tiempo se puede firmar un documento legal con la FIEL”, expuso Álvarez Melis. De acuerdo con el Servicio de Administración Tributaria (SAT), la FIEL es un archivo digital que identifica a una persona al realzar trámites por Internet en el órgano fiscalizador, e incluso con otras dependencias gubernamentales.

 

“(La FIEL) es única, un archivo seguro y cifrado, que tiene la validez de una firma autógrafa”, se puede leer en la página del SAT. Álvarez Melis indicó que una de las características legales de esta herramienta es que con el proceso firmado, se garantiza el contenido del documento. “Si una persona firma con una FIEL un contrato, después no se puede modificar y si alguien lo modifica sería algo muy evidente”.

La otra característica legal, agregó, es que no es repudiable, es decir, que si alguien hace mal uso de la FIEL de una persona, en un juicio, el propietario de la herramienta tendrá que probar que no utilizó la Firma Electrónica para suscribir algún contrato.

 

LAS BARRERAS

El director de Mifiel acotó que aunque la FIEL es una herramienta poderosa, todavía no tiene un auge importante en el país pues los certificadores que pueden crear las Firmas Electrónicas están concentrados en el centro del país, lo que hace que las personas interesadas en estos instrumentos tengan que trasladarse para conseguir una herramienta de estas características.

 

“Otro de los problemas es de usabilidad (…) Las plataformas para usar le FIEL no son amigables, tardas más tiempos en hacer los updates y toda esta cuestión para poder firmar, que firmar en sí”. Álvarez Melis indicó que debido a estas problemáticas se ha creado la plataforma Mifiel.com: “Ahí se tiene un sistema donde se sube un contrato, la persona manda las invitaciones de la firma, la gente hace click y lo guía por un proceso de tres pasos: suben su certificado, ponen su contraseña, se firma y llega una notificación que indica que ya firmaron todos los involucrados”.

 

El directivo de Mifiel acotó que mediante esta plataforma, se puede firmar cualquier tipo de documento, además de que ofrece una guía para darle fe pública al documento firmado. “Con una plataforma como Mifiel.com ya se pueden hacer cosas que suenan muy difíciles como ceder derechos fideicomisarios, como si fuera un simple correo electrónico”, concluyó el experto.

Es hora que las instituciones financieras generen valor: CRIF

Redacción

El momento actual que vive la economía mundial hace necesario que los intermediarios financieros saquen provecho de la información del mercado al que se dedican, con la finalidad de generar productos más adecuados a la población donde trabajan, indicó Claudia García, encargada del área de Nuevos Negocios de la consultora CRIF. En entrevista con Mundo Fiduciario, la directiva de CRIF comentó que una de las ventajas de obtener información del mercado para una empresa dedicada al otorgamiento de crédito es el controlar el riesgo a la que está expuesta.

 

“Lo que buscamos en CRIF es eficientar los procesos, ayudarles a las instituciones a medir el riesgo, a tomar decisiones y a que sus procesos de riesgo de crédito sean más eficientes pero que se traduzca en una buena atención al cliente, tanto en originación, monitoreo del portafolio, comunicaciones, prevención de fraudes y el proceso de recuperación de mercados. CRIF es una empresa especializada en burós de crédito e información, servicios de procesamiento y soluciones para todo el ciclo del crédito.

 

“Estamos desde el 2001 en México y ayudamos a diferentes intermediarios, tanto bancarios como no bancarios y otro tipo de actores como aquellos que dan una línea de crédito (…) Lo que hacemos es ayudarles a esas empresas a que entiendan el riesgo asociados y a ayudarlos a tomar la mejor decisión”.

OPORTUNIDAD EN LA BASE DE LA PIRÁMIDE
Para la directiva de CRIF, de acuerdo a su experiencia, los intermediarios financieros en México tienen que entender mejor el sector de la base de la pirámide poblacional, con la finalidad de generar un beneficio para ellos gracias a gestiones de riesgo adecuadas a este mercado.
“Falta mucho por hacer con la base de la pirámide, aquel sector que no es bancarizado, donde mucha gente tiene sus ahorros debajo del colchón, o en las famosas tandas. Este tipo de población siente que si llega a un banco lo van a rechazar, lo van a tratar mal y ahí hay mucho por hacer”, comentó García.


“En este sector – agregó- faltan intermediarios, se le tiene que perder el miedo. Realmente es un segmento de población que bien enfocado, bien educado hacia la utilización de productos de crédito puedes ayudarlo a esta parte de inclusión financiera, pero sin golpearlo, sin afectarlo con tasas enormes”.


Asimismo, la directiva de CRIF apuntó que es necesario que los intermediarios financieros tengan esquemas de negocio acordes a la región en donde se encuentran.


«A veces la comunicación de los intermediarios no está regionalizada, con palabras más naturales en el lenguaje donde se le diga a la población que esta institución cree en usted y como consecuencia su crédito se otorga con ciertas características. Usar este tema de moralidad, ayuda a este segmento a no sentirse ni utilizado ni rechazado”.

Por último, García comentó que es importante que un intermediario financiero tome en cuenta la región donde trabaja, así como el nivel de penetración que tiene en dicha zona y las políticas de otorgamiento de crédito que use. Con 2,500 empleados, CRIF tiene operaciones en cuatro continentes y 3,100 instituciones financieras son las que utilizan sus servicios. 

Entrevista Víctor Manuel Sánchez Morales, director comercial de PROSA

“Buscamos romper paradigmas con The Card”

Con el lanzamiento al mercado de The Card, sistema de transacciones comerciales y de crédito, la cámara de compensación Prosa busca romper paradigmas respecto a la utilización de los financiamientos que otorgan los intermediarios financieros del país así como del uso de medios de pago.

En entrevista, Víctor Manuel Sánchez, director comercial de Prosa, explicó que The Card nace hace 1 año derivado de una alianza que se pactó conTM Sourcing:

 

“Desde hace 1 año hicimos una alianza con TM Sourcing para el lanzamiento de The Card, donde Prosa aporta su conocimiento de los medios de pago en el país como cámara de compensación autorizada por las autoridades…en nuestra vocación damos entrada al producto o al servicio de medios de pago a diferentes entidades financieras: bancos, sofomes, sofipos, cajas de ahorro, entre otras”, explicó el directivo.

 

“La ventaja de The Card – agregó- es que un intermediario puede entrar ágilmente a participar en los medios de pago, utilizar toda la red financiera…crear una estructura interna para operar este producto así como toda la operación, el back office y el control del producto lo tendrá The Card y así el intermediario financiero se puede dedicar a lo suyo: a dar crédito, fomentar su cartera, a apoyar más la inclusión financiera de segmentos que típicamente no están atendidos”.

 

Sánchez informó que a partir del lanzamiento de The Card, ha habido mucho interés por parte de los intermediarios financieros para hacer uso de este producto: “La parte medular que están detectando los intermediarios es la agilidad de poder emitir en dos o tres meses un producto personalizado con su imagen, poder hacer una distribución, una dispersión de los créditos de forma segura, rastreable, controlable, en todos esos procesos operativos que significan mucho al utilizar un medio de pago”.

El directivo de Prosa acotó que con The Card, se facilita la entrada al mundo de los medios de pago, por medio de las terminales puno de venta y cajeros automáticos del país; sin embargo, abundó en que un reto es incrementar esa infraestructura.

 

“En el país, estamos hablando más de 600,00 Terminales Punto de Venta, más de 42,000 cajeros automáticos, realmente The Card será un facilitador para que estas entidades participen en un proceso que de repente puede sonar muy complicado por la emisión de tarjetas, su administración, controlar los saldos, controlar la cobranza…sin embargo, será una dispersión muy ágil y todo está automatizado”, comentó.


Apegada a su vocación de ser una empresa abierta a los intermediarios financieros, Prosa, de la mano de TM Sourcing, busca dar a conocer The Card sin importar el tamaño de las entidades financieras.


“Meterse a esto no es tan complicado, ni tan costoso: a veces necesitan sistemas de controles, de call center, alguien que pueda recibir una llamada siete por veinticuatro (para orientación), que puedas tener un proceso operativo de aclaraciones de cargos. Toda esa curva de aprendizaje ya lo ha hecho The Card… Realmente la vocación de Prosa ha sido ser una empresa abierta a distintos intermediarios financieros; la verdad es que hay productos y servicios acordes a cada necesidad”, concluyó Sánchez, que participará en el próximo encuentro fiduciario.

Beneficios de The Card:
· Mitigación del riesgo operacional y de conocer al cliente.
· Identificación del cliente.
· Identificación de pagos y disposiciones.
· Pago en sucursales bancarias y banca electrónica.
· Pago en corresponsales.
· Genera lealtad.
· Proporciona identidad del intermediario financiero.
· Otorga un sentido de pertenencia.
· Otorga un posicionamiento de marca y mercado.

 


Fuente: TM Sourcing.

Entrevista a Miguel Ramos Salgado, director fiduciario de Banregio

Miedo a lo desconocido, falta de cultura y creer que son mecanismos muy costosos, son tres tabús que se deben de superar entre la clase empresarial para potencializar los fideicomisos de control accionario, indicó Miguel Ramos, director de Banregio. En entrevista para Mundo Fiduciario, el directivo indicó que estos mecanismos de control accionario pudieran ser más utilizados en empresas, tanto medianas como de gran tamaño; sin embargo, no son tan comunes porque muchas ocasiones se prefieren otro tipo de fideicomisos, más fáciles de estructurar y de controlar.

“El reto de los fiduciarios es establecer las reglas muy claras, buscar ventajas muy concretas y no complicar estos fideicomisos de control accionario; hacerlos sencillos y convencer a la clientela que son así”, explicó el especialista. De acuerdo con TMSourcing, en este tipo de fideicomisos se transmiten al fiduciario acciones representativas del capital social, para que éste ejerza los derechos corporativos y patrimoniales sobre ellas, y así conseguir el control accionario de la empresa.

“El principal objetivo que buscan estos fideicomisos es conseguir la votación en bloque en favor de unos intereses familiares protegiendo la filosofía que dio origen a alguna empresa… básicamente ayuda mucho a transitar de la primera a la segunda y de ésta a la tercera generación que controla una organización en una forma ordenada. Ese es el objetivo principal del fideicomiso”, explicó el directivo de Banregio. Para Ramos, este tipo de fideicomisos son adecuados para cualquier tipo de empresa, tanto privada como pública: “En las empresas públicas (que cotizan en Bolsa), el fideicomiso de control puede ser a veces un 30 o 40 o 51% de las acciones: “El tenerlas en un fideicomiso con una votación en bloque asegura el rumbo de ésta: quién es el director general, quien integra el consejo de administración… en un fideicomiso eso le da más valor a las acciones y a las decisiones de la empresa porque son decisiones ordenadas conjuntas”. 


Asimismo, en las empresas privadas “se da más certeza del rumbo de los negocios, ya que en este tipo de organizaciones no hay órganos de control, como en las empresas públicas donde se informa constantemente la situación de los negocios…con un fideicomiso, se establece el comité técnico que es un órgano colegiado con ciertas reglas muy precisas donde las decisiones se toman en base a los intereses del grupo familiar que mantiene el control de la empresa”.

El especialista fue claro en decir que este fideicomiso, al igual que los de otro tipo, es transparente, ya que el fiduciario es una institución obligada a rendir cuentas: “El mito de la no transparencia en el fideicomiso cada vez se desvanece más… los fiduciarios deben de cumplir con parámetros de inversión de dar aviso a los clientes lo que van a cobrar, explicar muy bien los términos y los alcances del fideicomiso es decir cada vez es más transparente el fideicomiso para los clientes”. Ramos abundó en que uno de los beneficios para una empresa que cuenta con este tipo de fideicomisos, es que no se le cierran las puertas para el financiamiento: “Es muy bueno para los fondos de inversión o para los bancos que facilitan el crédito, que exista un fideicomiso en una empresa donde se asegure de forma ordenada el cambio de mano de una generación a otra. 


El Fideicomiso definitivamente ayuda mucho a que la empresa se allegue de capital”. El especialista, que participará en el próximo encuentro fiduciario, apuntó que para que este tipo de fideicomisos detone se necesita hacer llegar a más personas la información sobre éste mecanismo, con reglas claras y precios accesibles. Asimismo, concientizar a las personas de que este fideicomiso tiene un componente de responsabilidad social: “el empresario crea fuentes de empleo, los cuales se busca que sean de larga duración y sólidos”. Y por último, prever el futuro: el fallecimiento es un tema tabú, se debe de tener un poco de humildad y saber que algún día tendremos que dejar la empresa y esta vida”.


“Este tipo de fideicomisos parecieran ser muy complejos; sin embargo, los que tenemos experiencia en esto los podemos hacer de forma muy sencilla, el tema es atreverse a vencer el miedo, vencer el temor a un tema que puede ser desconocido para la mayoría y decidir quién te va a sustituir en la riendas de la empresa y el fideicomiso es una herramienta que ayuda a despejar estos temores”, concluyó Ramos.


Miguel Ramos será conferencista en el 7° Encuentro Fiduciario, conoce el programa: http://encuentros.tmsourcing.com/#ab3|cmt3

Entrevista a Oscar Solís Arana, socio – director de Solís García Abogados

“La mediación no se ha adoptado como debería de ser”

Imagínese dueño de una empresa encargada de rentar aviones a una aerolínea, la cual, con el paso de los años, comienza a presentar problemas insolvencia. La situación es seria y el concurso mercantil suena cada vez como posible solución, pero al tratar de recuperar sus aeronaves le es imposible porque todos los bienes que la organización manejaba están asegurados. Usted vislumbra un verdadero problema. Sabe que tratar de recuperar sus aviones le costará dinero y tiempo, sobre todo si ya se decreta el concurso mercantil, pues hacer una acción separatoria en dicho procedimiento es algo muy complicado. Este dolor de cabeza usted se lo podría haber ahorrado, si hubiera pactado dentro del contrato con la aerolínea un convenio de mediación, donde en menos de seis meses hubiera podido recuperar sus aviones sin necesidad de invertir tantos recursos. 


Este ejemplo, refleja la importancia de la mediación como forma para dirimir un conflicto de manera rápida y expedita. La mediación es un convenio forjado con el fin de prevenir conflictos futuros que pudieran surgir como consecuencia de una relación contractual. Dicho mecanismo es llevado a cabo por un tercero, el cual debe de contar con la experiencia conciliatoria, para que las partes involucradas lleguen a un acuerdo conveniente para ambas. 


Para Oscar Solís Arana, socio director del despacho Solís García y Asociados, con el mecanismo de la mediación, el cual es un medio alternativo de solución de controversias, se obtienen beneficios de justicia mucho más ágiles.


“La verdad es que a la mediación no se le ha adoptado como debería de ser, porque la gente todavía es muy reacia a que un tercero, que no sea un juez, dirima sus controversias…la mediación se sintetizaría en que a través de ese procedimiento ya resolviste el tema, dictaste tu sentencia y bajo esas condiciones lo único que hace falta es ejecutarla”, explicó Solís Arana en entrevista para Mundo Fiduciario. 


El especialista indicó el beneficio de la mediación es evitar un procedimiento que pueda durar entre 12 y 24 meses: “En principio la mediación, es tratar de buscar que las partes den por terminado una controversia que se está dando en ese momento o prevengan una futura. Hay la oportunidad de que con esa prevención de la cuestión futura, la gente pueda también ya ir resolviendo sus diferencias desde un principio, ver lo que va a pasar en un futuro”.

MEDIACIÓN EN FIDEICOMISOS DE GARANTÍA

 

De acuerdo con Solís Arana, la mediación puede ser de gran importancia en los fideicomisos de garantía, que son aquellos donde se aportan bienes al fondo como garantía en caso de que haya algún incumplimiento. “Si llega el incumplimiento, ya con la mediación la institución financiera (o fiduciario) contaría con un procedimiento mucho más ágil para que se pueda hacer efectivo el cumplimiento de las obligaciones. Entonces la persona que expuso su dinero, el acreedor, se verá beneficiado de que le devuelvan su dinero de una manera más rápida”, apuntó Solís Arana. 

 

El representante de Solís García y Asociados recalcó que dentro de los fideicomisos de garantía, la mediación podría atraer ciertos beneficios: “Si bien, ya traes un procedimiento de recuperación dentro del fideicomiso, la mediación lo hace mucho más ágil, porque entonces ya te estás sometiendo a esa decisión que tú mismo adoptaste con la finalidad de resolver, eso se traduce en un beneficio mucho mayor para la gente que apuesta el dinero y que va a ponerlo en riesgo”.

 

El especialista abundó en la importancia de la mediación. 

 

“Si se propone dentro de un contrato será para beneficiar a ambas partes, el mediador es una persona que no depende de nadie, que tiene un reconocimiento a través de una autorización que le dio el Tribunal Superior de Justicia y entonces lo va hacer de una manera autónoma y tratará de buscar que esto se resuelva”. 


Semblanza de Oscar Solís Arana Oscar Solís Arana

Nació en la Ciudad de México el 30 de Enero de 1968 y cursó la licenciatura en la Facultad de Derecho de la Universidad Nacional Autónoma de México, de la que obtuvo el título profesional en 1990 con mención honorífica.


Actividades Docentes: Maestro por examen de oposición de las materias Obligaciones y Contratos y Contratos Civiles en la Facultad de Derecho de la UNAM, en la cual lleva 25 años de actividad ininterrumpida; Maestro de las materias Derecho Administrativo II y Clínica de Derecho Administrativo y Juicio de Amparo en la Universidad Anáhuac del Sur. Profesor de la materia Juicio Especial Hipotecario y Jurisdicción Voluntaria en el posgrado de la Universidad Panamericana Ciudad de México. Profesor de la materia Medios de Impugnación en el posgrado de la Universidad Panamericana en Aguascalientes, Ags. 


Docente certificado por la Universidad de San Diego a través de la Iniciativa Mérida con la Embajada de los Estados Unidos para impartir clases sobre juicios orales. Experiencia Profesional: 1985 Hill de la Sierra & Prado, S.C., como pasante de derecho; 1988- 1992 Ramos Tenorio & Ramos Verges, S.C., como abogado asociado; 1992-2001 Servicios Jurídicos Profesionales, S.C., Socio Fundador; 2001 al 2008 García, López, Solís y Ávila Abogados, Socio Fundador; 2008 al fecha Solís, García, Asociados Abogados. Asociaciones: Miembro de la Barra Mexicana, Colegio de Abogados, Miembro del Colegio de Profesores de Derecho Civil, de la Facultad de Derecho de la U.N.A.M.